WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -2.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.3%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 104.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Tikehau Capital ist ein alternatives Vermögensverwaltungskonzern mit Expertise in verschiedenen Anlageklassen und bietet Finanzierungsangebote für Unternehmen.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.98, was als 'sehr günstig' eingestuft wird, jedoch durch schwache Profitabilität beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein negatives operatives Ergebnis und eine geringe Eigenkapitalrendite deuten auf eine schwache Profitabilität hin, trotz eines positiven Nettogewinns.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.15 Mrd. EUR, 2024: 3.25 Mrd. EUR, 2023: 3.18 Mrd. EUR, 2022: 3.14 Mrd. EUR. Die solide Eigenkapitalquote von 58.4% deutet auf eine stabile Bilanzstruktur und eine gute Kapitalisierung des Unternehmens hin.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Durchgehend positiver Free Cash Flow in den letzten vier Jahren ist ein starkes Signal für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (104.6%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 104.6% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt eine kritische Situation dar.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der wachsenden Nachfrage nach alternativen Vermögensverwaltungsdienstleistungen, birgt aber Risiken durch die hohe Dividende und schwache Profitabilität.

Gesamtscore: 4.7/10