WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 259%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.7%)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 130.4%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Verallia ist ein führender Hersteller von Glaskunststoffverpackungen mit einer langen Tradition und globaler Präsenz, die sich auf den Verpackungssektor spezialisiert hat.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.69 und einem KUV von 0.7, was auf eine moderate Einschätzung des Unternehmens hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die Profitabilität ist schwach aufgrund einer geringen Nettomarge von 2.7% und eines Umsatzrückgangs im Vergleich zum Vorjahr.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.87 Mrd. EUR, 2024: 1.00 Mrd. EUR, 2023: 0.91 Mrd. EUR, 2022: 1.00 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine hohe Verschuldung auf (D/E 259%), was ein kritisches Warnsignal darstellt und die finanzielle Stabilität gefährdet.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.03). Der Cashflow ist durchgehend positiv mit einem FCF von 0.19 Mrd. EUR, was eine solide Basis für die Bewertung bietet.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (130.4%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividende übersteigt den Gewinn deutlich (Payout 130.4%), was ein Warnsignal ist und die Nachhaltigkeit der Ausschüttungen in Frage stellt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen steht vor Herausforderungen durch hohe Verschuldung und geringe Margen, aber der positive Cashflow bietet eine gewisse Spielraum für zukünftige Investitionen.

Gesamtscore: 3.9/10