| Deutsche Telekom AG (DE0005557508) | Kommunikationsdienstleistungen | Telekommunikationsdienste | ||
28,86 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
- **Umsatztrend**: Der Umsatz hat in den letzten fünf Jahren gemischten Trends gezeigt, was einiger Unsicherheit hinsichtlich zukünftigen Wachstums ausliefert.
- **Wachstum der letzten Jahre**: Die EBITDA und EBIT haben sich im Vergleich zu 2021 verbessert, wobei das Gewinnwachstum negativ war.
### Bilanz & Verschuldung:
- **Bilanzstruktur**: Das Debt-Equity-Verhältnis von 2.27 zeigt eine hohe Verschuldung, was den Gesamtscore stark beeinträchtigt.
- **Current Ratio**: Der Current Ratio ist in den letzten Jahren abgefallen und liegt im Bereich von 1 bis 1.12, was einiger Unsicherheit hinsichtlich der Flüssigkeitslage des Unternehmens ausliefert.
### Free Cash Flow:
- **FCF Entwicklung**: Der Free Cash Flow (FCF) ist in den letzten fünf Jahren durchgängig negativ und hat sich weiter verschlechtert. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wachstumspotenzial erzeugen kann.
### Dividende:
- **Nachhaltigkeit**: Der Payout Ratio liegt bei 13%, was einigermaßen nachhaltig ist.
- **Rendite**: Die Dividendenauszahlung von 2.0% ist im Bereich der durchschnittlichen Renditen für ähnliche Unternehmen.
### Chancen & Risiken:
- **Chancen**: Deutsche Telekom hat eine breite Anreicherungsstrategie und investiert in digitale Infrastrukturen, was potentielle Wachstumschancen bietet.
- **Risiken**: Die hohe Verschuldung und die durchgängig negativen FCF sind kritische Risiken. Zudem ist das Umsatzwachstum unsicher.
### Fazit & Gesamtscore:
**Unternehmensprofil (8/10)**: Solide Positionierung im Markt.
**Bewertung (9/10)**: Günstige Bewertung durch Marktteilnehmer.
**Profitabilität & Wachstum (6/10)**: Akzeptable Margen, aber unsicheres Wachstum.
**Bilanz & Verschuldung (3/10)**: Hohe Verschuldung und flüchtige Flüssigkeitslage.
**Free Cash Flow (2/10)**: Durchgängig negativer FCF.
**Dividende (7/10)**: Nachhaltige Dividendenauszahlung mit geringer Rendite.
**Chancen & Risiken (5/10)**: Potentielle Wachstumschancen, aber hohe Risiken durch Verschuldung.
**Gesamtscore**: 5.6/10
Die Scoring-Pflichtregeln haben den Gesamtscore stark beeinträchtigt, insbesondere aufgrund der hohen Verschuldung und des negativen FCF-Verlaufs.
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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