WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 237%)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Fraport ist ein bedeutender Flughafenbetreiber mit einem breiten Portfolio an Dienstleistungen und einer globalen Präsenz, was eine solide Basis für das Unternehmen darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf dem KBV-Urteil 'günstig' und einem KPEG von 2.39, was auf eine angemessene Bewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide EBITDA-Marge von 5.5% und der Umsatzanstieg von 1.8% im Vorjahresvergleich zeigen eine gute Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.18 Mrd. EUR, 2024: 4.83 Mrd. EUR, 2023: 4.32 Mrd. EUR, 2022: 3.91 Mrd. EUR. Der hohe Verschuldungsgrad von 237% sowie die kritische Bilanz-Begründung weisen auf Risiken hin, die berücksichtigt werden müssen.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.92). Der Cashflow ist gemischt, mit positiven Werten in einigen Jahren und negativen Werten in anderen, was eine gewisse Volatilität zeigt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 21.5%. Die konservative Dividendenrendite von 1.5% und die Ausschüttungsquote von 21.5% sind nachhaltig und bieten ein stabiles Einkommen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom globalen Flugverkehrsaufschwung, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und Konjunkturschwankungen.

Gesamtscore: 5.6/10