1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — Fresenius SE & Co. KGaA ist ein bedeutendes deutsches Unternehmen der Gesundheitsbranche mit diversifizierten Geschäftsfeldern in Medical Care Facilities und Kabi.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung zeigt einen KBV-Wert von 1.21, was auf eine günstige Einschätzung des Unternehmens hindeutet, basierend auf der hohen Profitabilität.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die solide Profitabilität mit einer Ebitda von 3.03 Mrd. EUR und einer operativen Marge von 10.2% sowie dem starken Gewinnwachstum von 90% im Vergleich zum Vorjahr ist ein starkes Signal.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 19.10 Mrd. EUR, 2024: 19.54 Mrd. EUR, 2023: 19.00 Mrd. EUR, 2022: 20.42 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 62% auf und somit geringe finanzielle Risiken.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). Der durchgehende positive FCF Trend mit einer FCF Marge von 15.8% im Jahr 2023 und einem Wert von 3.32 Mrd. EUR ist ein starkes Indiz für die finanzielle Stabilität.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 28.9%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 28.9% wird als konservativ eingestuft und bietet eine nachhaltige Rendite.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der alternden Bevölkerung und dem wachsenden Bedarf an medizinischer Versorgung, jedoch bestehen Risiken durch regulatorische Änderungen und Wettbewerbsdruck.

Tratabu-Gesamtscore: 7.4/10