Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (DE0005785802)
 

41,14 EUR

Stand (close): 27.11.25

Nachrichten
Datum / Uhrzeit Titel Bewertung
12.11.25 05:51:00 Wir finden, dass Fresenius Medical Care\'s konservative Ergebnisse robust sind.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung** Trotz starker Geschäftsergebnisse von Fresenius Medical Care AG (FME) wirkten die Anleger unbeeindruckt. Eine Analyse zeigt, dass sich der Gewinn des Unternehmens aufgrund von ungewöhnlichen Aufwendungen (etwa 259 Mio. €) im letzten Jahr erheblich reduziert hat. Allerdings wird argumentiert, dass diese Pessimismus unbegründet ist. Der Schlüsselpunkt ist, dass signifikante ungewöhnliche Aufwendungen oft nur einmalig auftreten, was für börsennotierte Unternehmen gilt. Wenn Fresenius Medical Care diese Ausgaben nicht wiederholt erlebt, prognostizieren Analysten einen Gewinnanstieg im kommenden Jahr. Der Artikel hebt eine mögliche Unterschätzung der Unternehmensgewinne hervor, da der gemeldete Gewinn wahrscheinlich nicht das gesamte Gewinnpotenzial widerspiegelt. Der Gewinn pro Aktie (EPS) ist in den letzten zwölf Monaten um 8,8 % gestiegen. Schließlich ermutigt der Artikel Investoren, darüber hinaus weitere Faktoren zu berücksichtigen. Er rät dazu, potenzielle Risiken zu prüfen und zusätzliche Rechercheinstrumente wie Listen von Unternehmen mit hoher Eigenkapitalrendite oder mit bedeutenden Insiderbesitz zu nutzen. Der Artikel macht deutlich, dass Simply Wall St in keinen der diskutierten Aktien eine Position hält. --- Would you like me to elaborate on any specific aspect of the summary or translation?
10.11.25 14:40:03 Warum Fresenius (FMS) eine Top-Value-Aktie für die langfristige Perspektive ist.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Dieser Text kündigt einen kostenlosen Aktienanalysebericht von Zacks Investment Research an. Der Bericht listet 7 empfohlene Aktien für die nächsten 30 Tage auf, wobei Fresenius Medical Care AG & Co. KGaA (FMS) besonders hervorgehoben wird. Der ursprüngliche Artikel wurde auf Zacks’ Website (zacks.com) veröffentlicht. **Translation Breakdown:** * **Zusammenfassung:** Summary * **kündigt an:** announces * **kostenlosen:** free * **Aktienanalysebericht:** Stock Analysis Report * **empfohlene:** recommended * **für die nächsten 30 Tage:** for the next 30 days * **wobei:** where/while (introducing the featured stock) * **besonders hervorgehoben wird:** is particularly highlighted
05.11.25 23:14:01 Die Nettoergebnismarge von Fresenius Medical Care stärkt das Narrativ der Unterschätzung.
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Fresenius Medical Care (FME) erlebt eine bemerkenswerte Umkehr, mit einem Wachstum der Gewinnbeteiligung von 9 % im vergangenen Jahr und verbesserten Nettoprofitmarge (3,7 % gegenüber 3,4 % im letzten Jahr). Dieses Wachstum übertrifft einen fünfjährigen Trend des Gewinnrückgangs. Trotz Prognosen eines jährlichen Gewinnwachstums von 17,4 % – leicht vor der deutschen Marktschätzung von 16,9 % – wird ein Umsatzwachstum von 4,1 % erwartet, das hinter der Marktschätzung von 6,1 % zurückbleibt. Dennoch bietet die Unternehmensbewertung eine überzeugende Chance. Die Schätzung des Barwertabzugs (DCF) liegt bei 184,37 €, was einem signifikanten Aufpreis (mehr als viermal) gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 41,76 € entspricht. Um die Konsens-Kursziele zu erreichen, müsste sich das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 16,8x auf 12,6x bis 2028 reduzieren, was eine erwartete höhere Gewinnentwicklung widerspiegelt. Ein wichtiger Treiber für diese positive Sichtweise ist das erwartete Wachstum der Patientenzahlen, das durch demografische Trends – insbesondere alternde Bevölkerung und steigende chronische Krankheiten – bedingt ist, und das den adressierbaren Markt des Unternehmens erweitert. Verbesserungen in den Patientenaufnahmeverfahren und nachhaltige Netto-Patientenzuwächse bieten operative Unterstützung für diese Tendenz. Trotz des positiven Trends bestehen Bedenken hinsichtlich der Rentabilität, insbesondere im neu getrennten Wertorientierten-Pflege-Bereich (VBC). Eine Margin-Dilution aufgrund steigender Betriebskosten und Inflation im VBC stellt einen erheblichen Risikofaktor dar. Darüber hinaus könnten Unsicherheiten im Zusammenhang mit sich ändernden Vergütungsmodellen und möglichen regulatorischen Änderungen in den USA die EBIT-Expansion und die Margenverbesserungsbemühungen in den nächsten zwei Jahren beeinträchtigen. Analysten betonen die Notwendigkeit, dass sich das KGV reduziert, was auf eine mögliche Markt-Neubewertung des Unternehmens hindeutet. Der Erfolg dieser Reduktion hängt von der Fortsetzung des Umsatzwachstums und der Fähigkeit ab, die mit dem VBC-Bereich verbundenen Risiken zu bewältigen. Simply Wall St betont die Notwendigkeit kontinuierlicher Überwachung und schlägt vor, FME zu ihrer Watchlist hinzuzufügen und Benachrichtigungen über Entwicklungen zu erhalten. Der Artikel enthält eine Warnung vor Margin-Dilution und steigenden Betriebskosten. Darüber hinaus wird empfohlen, einen Aktien-Screener für stabile Wachstumsaktien zu verwenden, um Unternehmen mit einer nachweislichen Leistung bei sich ändernden Bedingungen zu finden. Schließlich hängt der Erfolg des Unternehmens von der Übersetzung aktueller Umsatzwachstumsraten in eine nachhaltige Rentabilität ab, während gleichzeitig die Risiken, insbesondere im VBC-Bereich, sorgfältig gemanagt werden. Die Simply Wall St-Analyse zielt darauf ab, eine langfristige, auf fundamentalen Daten basierende Analyse zu bieten.
05.11.25 22:16:55 Ist Fresenius Medical Care dann ein Schnäppchen, nachdem es zuletzt turbulente Nachrichten und einen Kursrückgang gab?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung** Dieser Artikel, von Simply Wall St produziert, argumentiert, dass Fresenius Medical Care (FME) derzeit durch den Markt unterbewertet ist, und präsentiert einen starken Fall basierend auf zwei Schlüsselbewertungsmethoden. Das Hauptargument ist, dass der Markt das Potenzial des Unternehmens nicht voll auswertet. Die Analyse stützt sich auf eine Kombination aus Discounted Cash Flow (DCF)-Analyse und dem Vergleich des Unternehmens’ Preis-zu-Ertrags-Verhältnisses (PE-Verhältnis) mit Branchenstandards und einem proprietären „Fair Ratio“. **DCF-Analyse:** Die DCF-Modell prognostiziert zukünftige Cashflows und diskontiert diese auf ihren heutigen Wert. Fresenius Medical Care generiert derzeit rund 1,77 Milliarden Euro an Free Cashflow (FCF), wobei Prognosen einen Anstieg auf rund 1,91 Milliarden Euro bis 2029 erwarten. Auf dieser Basis wird der intrinsische Wert der Aktie auf 184,37 Euro pro Aktie geschätzt – ein Rückgang von 77,4 % gegenüber dem aktuellen Marktwert. Dies unterstreicht eine erhebliche Unterbewertung. **PE-Verhältnis-Analyse:** Der Artikel weist darauf hin, dass das PE-Verhältnis von Fresenius Medical Care von 16,8x deutlich unter dem Durchschnitt der Gesundheitsbranche (20,2x) und sogar unter dem Durchschnitt seiner Wettbewerber (37,8x) liegt. Um einen verfeinerten Vergleich zu ermöglichen, verwendet Simply Wall St ein "Fair Ratio" von 31,0x, das die spezifischen Wachstumsaussichten, Gewinnmargen und Risikoprofile des Unternehmens berücksichtigt. Dies zeigt, dass der Markt das Potenzial des Unternehmens im Vergleich zu seinen Wettbewerbern abwertet. **Narratives – Ein ganzheitlicher Ansatz:** Der Artikel betont, dass die Bewertung nicht nur auf diesen Kennzahlen basiert werden sollte. Er führt den Begriff „Narratives“ ein, ein dynamisches Werkzeug, das eine Finanzprognose mit einem bestimmten Fair Value verbindet. Investoren können Narrative über ihre Erwartungen an die zukünftige Entwicklung des Unternehmens erstellen und dabei Umsatz, Gewinn und Gewinnmargen berücksichtigen. Dies ermöglicht ein nuancierteres Verständnis und einen Vergleich des Fair Value mit dem aktuellen Marktpreis, der sich an wechselnden Nachrichten und Prognosen orientiert. Der Artikel bietet Beispiele für Investoren-Narrativen, die von einem Ziel von 67,00 Euro bis 38,00 Euro reichen und unterschiedliche Ansichten über regulatorische Auswirkungen und zukünftige Therapien widerspiegeln. **Gesamtes Ergebnis:** Der Artikel empfiehlt dringend, dass Fresenius Medical Care unterbewertet ist. Er betont, dass die Kombination der drei Bewertungsmethoden – DCF, PE-Verhältnis und Narrative – den Fall für eine potenzielle Investitionsmöglichkeit untermauert. Der dynamische Charakter des Narrativ-Ansatzes ermöglicht es Investoren, ihr Verständnis kontinuierlich zu verfeinern und ihre Erwartungen an die neuesten Informationen anzupassen.
04.11.25 21:01:20 "Die Fresenius Medical Care AG (FMS) Q3 2025 Ergebnisüberprüfung: Starkes Umsatzwachstum und..."
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)** Fresenius Medical Care AG (FMS) hat starke Ergebnisse für Q3 2025 veröffentlicht, die positive Dynamik und strategische Umsetzung signalisieren. Das Unternehmen meldete ein robustes organisches Umsatzwachstum von 10 %, angetrieben durch Beiträge aus allen drei Geschäftsbereichen. Insbesondere stieg der operative Gewinn um 28 %, was zu einer erweiterten operativen Gewinnmarge von 11,7 % führte – ein deutlicher Verbesserung gegenüber der vorherigen 9,9 %. Dieses Wachstum wird vor allem durch das FME25+ Programm angetrieben, das 47 Millionen EUR in Q3 generierte und die Gesamtsparsummen für 2025 auf 174 Millionen EUR erhöhte. Die finanzielle Strategie des Unternehmens umfasst einen Aktienrückkaufprogramm im Wert von 1 Milliarde EUR, wobei 188 Millionen EUR bis zum 31. Oktober 2025 ausgegeben wurden. Das Nettoverschuldungs Verhältnis bleibt bei 2,6-fach gesund und liegt im Zielbereich von 2,5 bis 3-fach, was eine starke finanzielle Stabilität anzeigt. Dennoch wurden auch mehrere Herausforderungen hervorgehoben. Der US-Regierungsstillstand führt weiterhin zu betrieblicher Unsicherheit. Verzögerungen durch die Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) bezüglich des CKCC-Programms verursachen Schwankungen im Gewinn des Wertorientierten-Pflegebereichs. Darüber hinaus haben steigende Arbeitskosten, insbesondere erhöhte medizinische Leistungsaufwendungen, die Rentabilität negativ beeinflusst. Ein ungünstiges Fremdwährungsklima führte zu einem translationalen Einfluss von 24 Millionen EUR auf den operativen Gewinn. Trotz dieser Widrigkeiten konzentriert sich das Management auf die Verbesserung der Behandlungseinhaltung und die Reduzierung von Fehlschlägen, um die Mortalitätsraten und das Volumenwachstum zu verbessern. Wichtige strategische Initiativen, wie die Einführung von HDF mit hohem Volumen, laufen gut und werden erwartet, die Anzahl der Überweisungen und des Behandlungswachstums positiv zu beeinflussen. Die Unternehmensleitung überwacht die Entwicklungen im Medicare Advantage Markt engmaschig und notiert einen leicht konsistenten Wachstumsverlauf und beobachtet vorsichtig die ACA-Austauschentwicklungen. --- Would you like me to adjust the summary's focus or provide any additional translations or elaborations?
04.11.25 17:25:00 Gesundheitswesen-Überblick: Marktlage
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Dieser Text kündigt eine neue Publikation namens "Market Talks" an, die sich auf den Gesundheitssektor konzentriert und insbesondere Analysen von Fresenius Medical Care und Royal Philips enthält. Es wird empfohlen, "Weiterlesen" zu klicken, um mehr Informationen zu erhalten. **Translation Breakdown:** * **Zusammenfassung:** Summary * **Dieser Text:** This text * **kündigt an:** announces * **eine neue Publikation namens "Market Talks" an:** a new publication called "Market Talks" * **die sich auf den Gesundheitssektor konzentriert:** which focuses on the healthcare sector * **insbesondere Analysen von Fresenius Medical Care und Royal Philips enthält:** specifically includes analyses of Fresenius Medical Care and Royal Philips * **Es wird empfohlen, "Weiterlesen" zu klicken:** It is recommended to click "Continue Reading"
04.11.25 13:02:00 Fresenius: Q3 Zahlenüberblick
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** BAD HOMBURG, Deutschland (AP) – Fresenius Medical Care AG (FMS) gab am Dienstag einen Gewinn von 321,5 Millionen US-Dollar für das dritte Quartal bekannt. Das Unternehmen mit Sitz in Bad Homburg, Deutschland, meldete einen Gewinn von 55 Cent pro Aktie. Die bereinigten Gewinne, unter Berücksichtigung nicht wiederkehrender Kosten, beliefen sich auf 64 Cent pro Aktie. Die Ergebnisse übertrafen die Erwartungen der Wall Street. Drei Analysten, die von Zacks Investment Research befragt wurden, hatten durchschnittlich 59 Cent pro Aktie erwartet. --- **Note:** I’ve maintained the original source location information ("Bad Homburg, Germany") to ensure accuracy.