WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 0.5%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.7%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 1.0%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.65 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Salzgitter AG ist ein Stahlkonzern mit diversifizierten Geschäftsbereichen, der jedoch aktuell von schwachen Profitabilität und fallenden Umsätzen geprägt ist.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.79 und einem KUV von 0.34, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, jedoch durch die schwache Profitabilität beeinflusst wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die Unternehmen profitabelität ist aufgrund eines negativen operativen Ergebnisses und einer geringen Nettomarge schwach, was durch einen fallenden Umsatz verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.43 Mrd. EUR, 2024: 4.44 Mrd. EUR, 2023: 4.83 Mrd. EUR, 2022: 4.84 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 50%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.55). 2025: -0.65 Mrd. EUR ✗, 2024: -0.66 Mrd. EUR ✗, 2023: +0.14 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.15 Mrd. EUR ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ und weist einen Trend über mehrere Jahre auf, was Bedenken hinsichtlich der zukünftigen Liquidität hervorhebt.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 18.1%. Die Dividende beträgt 0.20 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 18.1%, was konservativ ist und eine nachhaltige Dividende suggeriert.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Die Stahlindustrie steht vor Herausforderungen durch den Strukturwandel, aber Salzgitter investiert in Technologie und Nachhaltigkeit, was Chancen bietet, jedoch auch Risiken birgt.

Gesamtscore: 4.3/10