WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.6%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — KSB SE & Co. KGaA ist ein Hersteller von Pumpen und Ventilen mit globaler Präsenz und einer diversifizierten Produktpalette, was für eine solide Marktposition spricht.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV-Bewertung von 1,3 deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch werden die schwachen Profitabilitätskennzahlen dies teilweise ausgleichen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von -1,8% und die geringe Nettomarge von 4,6% sowie der Verlust des Cashflows deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.16 Mrd. EUR, 2024: 1.09 Mrd. EUR, 2023: 1.00 Mrd. EUR, 2022: 0.92 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von nur 5% und ein steigendes Eigenkapital zeigen eine solide Bilanzstruktur mit geringem finanziellen Risiko.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.33). Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit ist zwar positiv, aber die negativen Werte in den Vorjahren sowie der CapEx-Wert deuten auf eine schwache Liquidität hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 33.0%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 33% und einer langen Historie ist positiv, jedoch wird dies durch die geringe Profitabilität kompensiert.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von der steigenden Nachfrage nach Pumpen und Ventilen, birgt aber Risiken aufgrund der schwachen Profitabilität und des Wettbewerbsdrucks.

Gesamtscore: 5/10