WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 168%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.17 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sixt SE ist ein führender Anbieter von Mobilitätsdienstleistungen mit einem diversifizierten Portfolio, das Mietwagen, Lastwagen und Carsharing umfasst sowie E-Mobility-Lösungen. Die Expansion in neue Geschäftsfelder deutet auf Wachstumspotenzial hin.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV von 1.57 EUR ist relativ niedrig und wird durch die moderate Verschuldung und den soliden Umsatzwachstum gestützt, jedoch durch die negativen Cashflow-Signale begrenzt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Die solide Profitabilität mit einer Bruttomarge von 63,6% und einem EBITDA von 0,68 Mrd. EUR zeigt eine gute operative Basis, jedoch wird das Ergebnis durch die geringe operative Marge beeinflusst.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.15 Mrd. EUR, 2024: 2.13 Mrd. EUR, 2023: 2.00 Mrd. EUR, 2022: 1.98 Mrd. EUR. Die moderate Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 168% ist ein kritischer Punkt, der aufgrund der hohen Schuldenlast eine Risikobetrachtung erfordert.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). 2025: -0.17 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.99 Mrd. EUR ✓, 2023: -0.15 Mrd. EUR ✗, 2022: -0.27 Mrd. EUR ✗ — Der durchgehend negative Cashflow und die Tatsache, dass der Cashflow in 3 von 4 Jahren negativ ist, stellen ein erhebliches Risiko dar und mindern die Bewertung deutlich.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 51.6%. Die solide Dividendenrendite von 3,4% und die nachhaltige Dividendenausschüttung von 51,6% machen das Unternehmen für Einkommensorientierte attraktiv, jedoch wird dies durch den negativen Cashflow beeinflusst.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen durch die Expansion in neue Mobilitätsbereiche und der zunehmende Trend zur Elektromobilität sind vorhanden, aber das Risiko eines weiteren negativen Cashflows mindert diese Chancen.

Gesamtscore: 5/10