WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 168%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.17 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sixt SE ist ein führender Anbieter von Mobilitätsdienstleistungen mit einem diversifizierten Portfolio aus Mietwagen, Leasing, Carsharing und E-Mobility-Lösungen, was eine solide Marktposition widerspiegelt.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die KBV liegt bei 1.3, was auf eine moderate Bewertung hindeutet, jedoch die negativen Cashflow-Signale die Bewertung schmälern.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 5/10) — Obwohl der Umsatz steigt und die Bruttomarge gut ist, sinkt die operative Marge und der Gewinn aufgrund eines negativen Cashflows, was die Profitabilität beeinträchtigt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.15 Mrd. EUR, 2024: 2.13 Mrd. EUR, 2023: 2.00 Mrd. EUR, 2022: 1.98 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung von 168% deutet auf eine gewisse finanzielle Belastung hin, jedoch ist die Liquidität durch einen hohen Current Ratio gut gesichert.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). 2025: -0.17 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.99 Mrd. EUR ✓, 2023: -0.15 Mrd. EUR ✗, 2022: -0.27 Mrd. EUR ✗ — Ein negativer Free Cash Flow in drei von vier Jahren und ein hoher Verschuldungsgrad belasten das Cashflow-Signal deutlich.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 44.5%. Die Dividende ist nachhaltig, aber die moderate Ausschüttungsquote von 44.5% deutet auf begrenzte Wachstumspotenziale hin.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3.9/10