| Heidelberger Druckmaschinen Aktiengesellschaft (DE0007314007) | Industrie | Spezialindustrieanlagen | ||
1,48 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
- **ROE_roh**: Das ROE-Rendite von 2.69% ist ebenfalls gering, was auf schwache Gewinnkapazitäten hinweist.
- **Umsatztrend**: Der Umsatz hat in den letzten Jahren gemischtes Wachstum, mit einem Rückgang im Jahr 2021 und anschließendem Anstieg.
### Bilanz & Verschuldung:
- **Debt_equity_roh**: Die Verhältnisse sind stabil, mit Debt_equity_roh bei 0.14 in den letzten Jahren.
- **Current Ratio**: Der Current Ratio liegt bei etwa 1.35, was eine solide Flüssigkeitslage zeigt.
### Free Cash Flow:
- **Free Cash Flow (FCF)**: Das FCF ist durchgängig negativ, mit Ausnahmen im Jahr 2024 und 2025. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen keine selbstfinanzierte Wachstumsstrategie verfolgt.
### Dividende:
- **Payout Ratio**: Da es sich um ein geringe Rendite handelt, ist die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlungen fragwürdig.
- **Rendite**: Die aktuelle Dividendenertrag ist niedrig und nicht nachhaltig.
### Chancen & Risiken:
1. **Wachstumsmöglichkeiten**: Das Unternehmen hat potenzielle Marktpositionen in globalen Druckmaschinen- und Printmedien-Märkten, die es nutzen könnte.
2. **Kostenstruktur**: Die hohe Verschuldung im Vergangenen (2021: 242%) ist ein Risiko, das sich stabilisiert hat.
### Fazit & Gesamtscore:
- **Unternehmensprofil**: 7/10 - Unternehmen in einem wachsenden Markt mit potentiellen Chancen.
- **Bewertung**: 8/10 - Günstige Bewertung, trotz niedriger Renditen.
- **Profitabilität & Wachstum**: 3/10 - Schwache Gewinnkapazitäten und geringe Nettomarge.
- **Bilanz & Verschuldung**: 9/10 - Solide Bilanz mit stabilen Verhältnissen.
- **Free Cash Flow**: 2/10 - Durchgängig negativer FCF, kein selbstfinanziertes Wachstum.
- **Dividende**: 3/10 - Niedrige und nicht nachhaltige Dividendenertrag.
- **Chancen & Risiken**: 6/10 - Potentielle Marktpositionen, aber hohe historische Verschuldung.
**Gesamtscore: 5.7/10**
Begründung: Das Unternehmen zeigt schwache Gewinnkapazitäten und eine durchgängig negativen Free Cash Flow, was die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlungen in Frage stellt. Trotz einer stabilen Bilanz und günstiger Bewertung sind die wirtschaftlichen Indikatoren insgesamt besorgt.
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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