WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 110%)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Deutsche EuroShop AG betreibt Einkaufszentren in Deutschland und anderen europäischen Ländern, was eine diversifizierte Immobilienstrategie darstellt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Der KBV-Wert von 0.79 EUR deutet auf eine günstige Bewertung hin, jedoch ist der hohe Enterprise Value im Verhältnis zur Umsatzbasis zu beachten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 76% und die hohe Nettomarge von 74.8% sowie eine starke Eigenkapitalrendite von 10.3% zeigen eine gute Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.90 Mrd. EUR, 2024: 1.88 Mrd. EUR, 2023: 2.12 Mrd. EUR, 2022: 2.04 Mrd. EUR. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 110% ist akzeptabel, jedoch sollte die erhöhte Verschuldung im Warnsignal berücksichtigt werden.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.23). Der durchgehende positive Free Cash Flow und die hohe FCF-Marge von über 50% deuten auf eine gesunde Liquiditätssituation hin.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 1.5%. Die Konservativität der Dividendenpolitik mit einer Ausschüttungsquote von 1.5% und einer nachhaltigen Dividende machen die Aktie attraktiv für Einkommensorientierte Anleger.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Die Chancen durch das Wachstum im Einzelhandel und die stabile Einnahmebasis werden durch das Risiko einer erhöhten Verschuldung und des Umsatzrückgangs begrenzt.

Gesamtscore: 6.7/10