| Volkswagen AG VZO O.N. (DE0007664039) | Konsumgüter-Zyklische | Automobilhersteller | ||
91,82 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
- **HINWEIS: Erhöhte Verschuldung**
- Wert: Verschuldungsgrad = 160%
- Scoring Deckel: Bilanz max. 7
- **WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge**
- Wert: Nettomarge = 2.1%
- Scoring Deckel: Profitabilität max. 5
- **WARNUNG: Sehr niedriges ROE**
- Wert: ROE = 3.1%
- Scoring Deckel: Gesamtscore -1 Punkt
- **WARNUNG: FCF aktuell negativ**
- Wert: FCF aktuell negativ, Wert: -9.34 Mrd.
- Scoring Deckel: Cashflow max. 4
- **WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ**
- Wert:
- Scoring Deckel: Cashflow max. 3
### ANALYSE je Abschnitt:
1. **Unternehmensprofil (Score 8/10)**
- Volkswagen AG ist ein führender Hersteller von Automobilen und Nutzfahrzeugen weltweit, mit Sitz in Deutschland. Das Unternehmen beschäftigt ca. 598.600 Mitarbeiter und hat eine Marktkapitalisierung von 46.74 Mrd. EUR.
2. **Bewertung (Score 9/10)**
- Der KGV Trailing beträgt 7.64, der Forward-KGV 4.57. Beide Werte liegen im Bereich einer fairen Bewertung. Das KBV ist bei 0.24, was teuer bewertet ist. Die EV/EBITDA von 3.21 deutet ebenfalls auf eine teure Bewertung hin.
3. **Profitabilität & Wachstum (Score 4/10)**
- Die Nettomarge beträgt nur 2.1%, was als sehr gering eingestuft wird. Der ROE ist bei 3.1% niedrig, was ein weiteres Indiz für eine schwache Profitabilität. Der Umsatzwachstum in den letzten vier Quartalen lag bei -2.5%. Das Gewinnwachstum war negativ mit -29.5%.
4. **Bilanz & Verschuldung (Score 6/10)**
- Der Verschuldungsgrad beträgt 160%, was als sehr hoch eingestuft wird. Das Current Ratio ist bei 1.12, was eine ausreichende Flüssigkeitsreserve zeigt. Die Eigenkapitalentwicklung verläuft gemischt: 2025: 174.00 Mrd., 2024: 182.29 Mrd., 2023: 175.69 Mrd., 2022: 165.38 Mrd.
5. **Free Cash Flow (Score 3/10)**
- Der Free Cash Flow in den letzten vier Jahren war überwiegend negativ: 2025: -9.34 Mrd. ✗, 2024: -10.30 Mrd. ✗, 2023: -6.44 Mrd. ✗, 2022: +5.83 Mrd. ✓
6. **Dividende (Score 7/10)**
- Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 66.6%. Die Dividende pro Aktie beträgt 8.90 EUR, was eine Dividendenrendite von 10.7% ergibt.
7. **Chancen & Risiken (Score 5/10)**
- **Chancen:**
- Fortschritte in der Elektrofahrzeugproduktion und -innovation.
- Stärkung der Marktposition durch neue Modellreihen.
- **Risiken:**
- Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 160%).
- Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%).
### Gesamtscore: 6/10
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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