WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 137%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Vossloh AG ist ein Hersteller von Schienenbauteilen mit einem diversifizierten Produktportfolio und operiert in Deutschland sowie international, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die KBV-Bewertung von 1.48 liegt im Rahmen eines fairen Bereichs, während die KUV ebenfalls günstig ist, was die Bewertung unterstützt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 0.1% und der geringe Nettogewinn deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was ein kritischer Faktor ist.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.61 Mrd. EUR, 2024: 0.73 Mrd. EUR, 2023: 0.46 Mrd. EUR, 2022: 0.60 Mrd. EUR. Eine moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 31% deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch wird dies durch die Warnsignale beeinflusst.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.02). Durchgehend positiver Free Cash Flow und ein stabiles Capex-Verhältnis sind positive Signale für die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.2%. Die Dividende ist nachhaltig, aber mit einer moderaten Ausschüttungsquote von 47.2% und einem geringen Gewinnanteil nicht besonders attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert vom wachsenden Schienenbau, birgt aber Risiken durch die hohe Verschuldung und geringe Profitabilität sowie die Warnsignale.

Gesamtscore: 5/10