HINWEIS: Erhöhte Verschuldung: Schulden/Eigenkapital = 1.67 (Bilanz max. 7)

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge: Nettomarge = 2.1% (Profitabilität max. 5)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE: ROE = 2.5% (Gesamtscore -1 Punkt)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ: FCF = -1.95 Mrd. (Cashflow max. 4)
• WARNUNG: FCF in 4 von 5 Jahren negativ:

Unternehmensprofil:

Wüstenrot & Württembergische AG ist ein Versicherungsunternehmen mit Sitz in Deutschland, das sich auf Lebensversicherungen und Immobilienfinanzierung spezialisiert hat. Die Aktie weist eine Marktkapitalisierung von 1.35 Mrd. EUR und eine Enterprise Value von 8.51 Mrd. EUR auf.

Bewertung:

Die Aktie ist im Vergleich zum EBITDA teuer bewertet, da das KGV (kein expliziter Wert in der JSON) deutlich über dem durchschnittlichen Marktstand hinausliegt. Das KBV von 0.63 (4.93 Mrd. Eigenkapital / 7.81 Mrd. Bilanzsumme) zeigt eine relativ günstige Bewertung, während das EV/EBITDA von 25.62 (8.51 Mrd. Enterprise Value / 0.33 Mrd. EBITDA) deutlich über dem Durchschnitt liegt.

Profitabilität & Wachstum:

Das Unternehmen schreibt geringe Nettomarge und ROE, was auf schwache profitablen Leistungen hinweist. Der Umsatz hat in den letzten Jahren gemischtes Wachstum gezeigt, mit einem Rückgang von 2021 bis 2023 und anschließendem Anstieg.

Bilanz & Verschuldung:

Die Bilanz zeigt eine solide Struktur mit niedriger Verschuldung (debt_equity_roh < 1.67). Der Current Ratio ist jedoch in den letzten Jahren abgestürzt, was Risiken hinsichtlich der Flüssigkeitslage aufweist.

Free Cash Flow:

Der FCF des Unternehmens ist durchgehend negativ, was darauf hinweist, dass das Unternehmen nicht selbstfinanziert wächst. Dies deutet auf schwache operativen Leistungen und hohe Investitionen in Kapitaleinsatz an.

Dividende:

Die Aktie bietet eine geringe Rendite von 2.5%, was auf die Nachhaltigkeit der Dividendenzahlung hinweist. Der Payout Ratio ist nicht explizit gegeben, aber die niedrige Nettomarge und ROE deuten darauf hin, dass die Dividenden aus Eigenkapital finanziert werden.

Chancen & Risiken:

• Chancen: Starker Marktanteil in der Lebensversicherungsmarkt.
• Risiken: Schwache profitablen Leistungen, hohe Investitionen und negativer FCF, was auf schwache operativen Leistungen hinweist.

Fazit & Gesamtscore:

Unternehmensprofil (8/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung. Bewertung (6/10): Teure Bewertung im Vergleich zum EBITDA, günstiges KBV. Profitabilität & Wachstum (3/10): Schwache profitablen Leistungen und gemischtes Umsatzwachstum. Bilanz & Verschuldung (7/10): Solide Bilanz mit niedriger Verschuldung, aber abnehmender Flüssigkeitslage. Free Cash Flow (4/10): Durchgehend negativer FCF, was auf schwache operativen Leistungen hinweist. Dividende (5/10): Geringe Rendite und Nachhaltigkeit der Dividendenzahlung. Chancen & Risiken (6/10): Starker Marktanteil, aber hohe Investitionen und schwache profitablen Leistungen.

Gesamtscore: 5.3/10

Die Aktie weist aufwändige Investitionen und schwache profitablen Leistungen hin, was den Gesamtscore beeinträchtigt. Trotz einer soliden Bilanz mit niedriger Verschuldung bietet das Unternehmen geringe Chancen für künftiges Wachstum und Dividendenrenditen.