WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.4%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (0.00 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 115.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — MVV Energie AG ist ein deutsches Utilities-Unternehmen mit einem diversifizierten Portfolio aus Elektrizität, Wärme und Abfallbehandlung, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.86 und einem KUV von 0.35, was auf eine moderate Einschätzung hindeutet, jedoch durch die schwache Profitabilität beeinflusst wird.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge von 8.7% und der negative Gewinnanteil deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was das Unternehmen kritisch bewertet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.26 Mrd. EUR, 2024: 2.18 Mrd. EUR, 2023: 2.16 Mrd. EUR, 2022: 1.72 Mrd. EUR. Ein Verschuldungsgrad von 73% deutet auf eine solide Bilanz hin, jedoch ist die hohe Gesamtschuldenlast zu beachten.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.75). 2025: 0.00 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.09 Mrd. EUR ✓, 2023: -0.93 Mrd. EUR ✗, 2022: +0.66 Mrd. EUR ✓ — Der durchgehend negative Free Cash Flow und die hohe Dividendenquote belasten die Bewertung erheblich und sind kritisch zu bewerten.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (115.2%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 115.2% übersteigt den Gewinn deutlich und ist ein Warnsignal für die Nachhaltigkeit der Dividende.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen operiert in einem wachstumsstarken Sektor, jedoch sind die geringe Profitabilität und die hohe Dividendenquote Risiken, die berücksichtigt werden müssen.

Gesamtscore: 4.4/10