VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (DE000A0JL9W6)
 

13,28 EUR

Stand (close): 17.10.25

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10.10.25 09:12:25 Wie sieht es aktuell mit der Bewertung von Verbio (XTRA:VBK) nach der Aussetzung der Dividende und der strategischen Exp
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung:** Verbio (VBK), ein europäischer Biokraftstoffproduzent, steht vor erheblichen Herausforderungen in Europa, verfolgt aber aktiv Wachstumsstrategien in Nordamerika. Das Unternehmen hat vorgeschlagen, seine Dividendenzahlungen auszusetzen, aufgrund anhaltender regulatorischer Hindernisse und Marktdruck, insbesondere in Deutschland. Trotz einer jüngsten Rally von 32,6 % des Aktienkurses, die Optimismus über die Verlagerung auf Nordamerika widerspiegelt, bleibt der Gesamt-Aktienertrag des Unternehmens im vergangenen Jahr tief negativ. Das Kernargument, das vorgebracht wird, ist, dass Verbio derzeit unterbewertet ist. Die Analyse von Simply Wall St schätzt den fairen Wert knapp über dem aktuellen Aktienkurs. Diese Bewertung basiert auf ehrgeizigen Wachstumsaussichten, insbesondere in den USA und weltweit, sowie günstigen langfristigen politischen Rahmenbedingungen. Entscheidend ist, dass die Analyse einen Engpass im Biokraftstoffmarkt aufgrund reduzierter Ausbeuten von Wettbewerbern erwartet, was die Preise für Zertifikate für Treibhausgasemissionen (GHG) positiv beeinflussen sollte. Jeder €1-Anstieg des Quotenpreises wird voraussichtlich den jährlichen EBITDA von Verbio um €1 Million steigern. Es bestehen jedoch erhebliche Risiken. Die Erholung des Unternehmens hängt von der erfolgreichen Umsetzung seiner Expansionspläne in Nordamerika und dem Ausmaß ab, in dem politische Veränderungen – einschließlich strengerer Betrugskontrollen und Quotensteigerungen – eintreten. Eine anhaltende politische Unsicherheit oder Rückschläge bei der Skalierung der Betriebe könnten das Aufwärtspotenzial einschränken. Simply Wall St ermutigt Investoren, dies weiter zu untersuchen, indem sie ihre eigene Narrative erstellen. Der Artikel hebt drei wichtige Vorteile (Wachstumspotenzial, günstige Richtlinien und eine mögliche Straffung des Biokraftstoffmarktes) und eine wichtige Warnung (das Potenzial für operative Herausforderungen und Verzögerungen bei Richtlinien) hervor. Der Artikel bietet auch eine kuratierte Auswahl von Anlageideen für Leser: 18 Dividendenaktien mit Renditen von über 3 %, 25 KI-Penny-Aktien und 890 unterbewertete Aktien auf der Grundlage der Cashflow-Analyse. Es ist wichtig zu beachten, dass diese Analyse auf historischen Daten und Analystenprognosen basiert und keine Finanzberatung darstellt. Simply Wall St betont einen langfristigen, datengesteuerten Ansatz, und ihre Analyse berücksichtigt möglicherweise nicht die neuesten, oft preisempfindlichen Unternehmensankündigungen.
29.09.25 04:01:49 Was Analysten nach den Zahlen von Verbio SE erwarten?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (ca. 500 Wörter)** Dieser Artikel analysiert die jüngsten Ergabemeldungen von Verbio SE (ETR:VBK) und wie sich die Analystenprognosen verändert haben. Anfangs hatten die Ergebnisse des Unternehmens die Erwartungen deutlich verfehlt, wobei die Umsatzzahlen bei 1,6 Milliarden Euro liegen und der Verlust von 2,17 Milliarden Euro – 351% unter den Vorhersagen. Dies führte zu einer Neubewertung der Prognosen durch die Analysten. Nach der Veröffentlichung der neuesten Ergebnisse prognostizieren die Analysten jedoch optimistischere Ergebnisse für 2026. Umsatzprognosen sind auf 1,83 Milliarden Euro gestiegen – ein Anstieg von 15 % im Vergleich zum letzten Jahr. Entscheidend ist, dass sich der Gewinn pro Aktie (EPS) auf 0,63 Euro verbessert, ein deutlicher Anstieg gegenüber den zuvor prognostizierten 0,49 Euro. Die anfängliche Enttäuschung führte zu einer Neubewertung der Erwartungen, aber die neu gewonnenen Optimismen spiegeln eine deutliche Erhöhung des Vertrauens wider. Trotzdem bleibt der Konsens-Kursziel bei 13,85 Euro, was darauf hindeutet, dass die aktuelle Erlösansicht den langfristigen Wert des Unternehmens nicht dramatisch verändert hat. Ein wichtiger Punkt, der hervorgehoben wird, ist der weite Bereich der Analysten-Kursziele – von 9,80 Euro bis 16,80 Euro. Dies zeigt unterschiedliche Wahrnehmungen von Verbio. Die Analysten werden optimistischer, aber das Kursziel deutet auf einen vorsichtigen Ansatz hin. Darüber hinaus weist der Artikel darauf hin, dass die erwartete Wachstumsrate von Verbio beschleunigen wird. Die Prognose eines jährlichen Umsatzwachstums von 15 % bis 2026 ist deutlich schneller als die historische Wachstumsrate von 11 % in den letzten fünf Jahren. Dies ist schneller als der breitere Industriewachstum, das mit 9,3 % jährlich prognostiziert wird. Der grundlegende Ausgangspunkt ist eine Veränderung des Analysten-Sentiment. Die Aufwärtsschätzungen des EPS zeigen ein deutliches Wachstum des Vertrauens nach den jüngsten Ergebnissen. Die Stabilität des Kursziels deutet darauf hin, dass die aktuelle Marktwirkung den wahrgenommenen Wert des Unternehmens nicht wesentlich verändert hat. Der Artikel rät zu Vorsicht und betont, dass die langfristige Gewinnkraft wichtiger ist als kurzfristige Gewinne. Er verweist auf einen umfassenden Satz von Analystenprognosen, die bis 2028 auf Simply Wall St verfügbar sind. Schließlich wird eine Warnung hinzugefügt: „1 Warnung für Verbio, die Sie beachten sollten.“ Es wird betont, dass die Analyse auf historischen Daten und Prognosen basiert und keine Finanzberatung darstellt. --- Would you like me to translate anything else, or perhaps tailor the summary to a specific audience (e.g., a beginner investor)?
24.09.25 07:00:04 Mal ein Blick auf den fairen Wert von Verbio SE?
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Kern-Einblicke** Die geschätzte faire Bewertung von Verbio beträgt €10,09, basierend auf einem 2-Stufen-DCF-Modell. Der aktuelle Aktienkurs von €10,82 deutet darauf hin, dass Verbio potenziell nahe an seinem fairen Wert handelt. Unser fairer Wert ist 29 % niedriger als das Analysten-Kursziel von Verbio von €14,18. **Heute führen wir einen einfachen Durchlauf einer Bewertungs-Methode durch**, die zur Schätzung der Anziehungskraft von Verbio SE (ETR:VBK) als Anlageopportunity eingesetzt wird, indem wir erwartete zukünftige Cashflows berechnen und diese auf ihren heutigen Wert diskontieren. Eine Möglichkeit, dies zu erreichen, ist das Discounted Cash Flow (DCF) Modell. Bevor du denkst, dass es zu kompliziert ist, lies einfach weiter! Es ist tatsächlich weniger kompliziert als du denkst. Wir möchten betonen, dass es viele Möglichkeiten gibt, ein Unternehmen zu bewerten, und wie das DCF-Modell auch hat jede Methode Vor- und Nachteile in bestimmten Szenarien. Wenn du immer noch Fragen hast, schau dir das Simply Wall St Analysemodell an. **KI wird die Gesundheitsversorgung verändern.** Darin enthalten sind 20 Aktien, die von frühen Diagnostiken bis hin zur Arzneimittelentwicklung arbeiten. Das Beste daran ist, dass sie alle einen Marktwert von weniger als 10 Milliarden Euro haben. Es gibt noch Zeit, früh einzusteigen. **ZahlenCrunching** Wir verwenden das 2-stufige Wachstumsmodell, was bedeutet, dass wir zwei Wachstumsphasen berücksichtigen. In der ersten Phase geht es um ein höheres Wachstum, während die zweite Phase in der Regel ein stabiles Wachstum annimmt. Für die erste Phase schätzen wir den Cashflow für das Unternehmen über die nächsten zehn Jahre. Wo immer möglich, verwenden wir Analystenschätzungen, aber wenn diese nicht verfügbar sind, extrapolieren wir den letzten Free Cashflow (FCF) oder den gemeldeten Wert. Wir gehen davon aus, dass Unternehmen mit schrumpfendem Free Cashflow ihre Schrumpfgeschwindigkeit verlangsamen, und Unternehmen mit wachsendem Free Cashflow ihr Wachstum über diesen Zeitraum verlangsamen. Das spiegelt wider, dass Wachstum in den frühen Jahren tendenziell langsamer ist als in späteren Jahren. Im Allgemeinen nehmen wir an, dass ein Dollar heute mehr wert ist als ein Dollar in der Zukunft, und daher wird die Summe der zukünftigen Cashflows auf ihren heutigen Wert diskontiert: * **10-Jahres Free Cashflow (FCF)** * 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 * Levered FCF (€, Millionen) -€21,9m €4,25m €7,62m €11,9m €16,6m €21,3m €25,5m €29,3m €32,3m €34,9m * Wachstumsrate Estimierung Quelle Analyst x2 Analyst x2 Est @ 79,37% Est @ 55,98% Est @ 39,60% Est @ 28,14% Est @ 20,11% Est @ 14,50% Est @ 10,56% Est @ 7,81% * Aktueller Wert (€, Millionen) -€20,8 €3,8 €6,5 €9,7 €12,8 €15,6 €17,8 €19,3 €20,3 €20,8 (*Est* = FCF Wachstumsrate geschätzt von Simply Wall St) * **Aktueller Wert der 10-Jahres Cashflow (PVCF) = €106 Mio.** **Die Geschichte geht weiter** Nach der Berechnung des aktuellen Werts der zukünftigen Cashflows im ersten 10-Jahres Zeitraum müssen wir den Terminal Value berechnen, der alle zukünftigen Cashflows über die erste Phase berücksichtigt. Aus verschiedenen Gründen wird ein konservativer Wachstumsrate verwendet, die nicht höher als das Wachstum eines Landes im GDP-Wachstum sein darf. In diesem Fall haben wir den durchschnittlichen 5-Jahres-Wert der 10-Jahres-Regierungsanleihen (1,4 %) verwendet, um das zukünftige Wachstum zu schätzen. Wie bei der 10-Jahres-„Wachstums“-Periode wird die zukünftige Cashflow-Verteilung auf ihren heutigen Wert diskontiert, wobei ein Eigenkapitalkosten von 5,3 % verwendet wird. * **Terminal Value (TV)= FCF2035 × (1 + g) ÷ (r – g) = €35m × (1 + 1,4%) ÷ (5,3%– 1,4%) = €901 Mio.** * **Aktueller Wert des Terminal Value (PVTV)= TV / ( 1 + r)10= €901m÷ ( 1 + 5,3%)10= €537 Mio.** Der Gesamtwert ergibt sich aus der Summe der Cashflows für die nächsten zehn Jahre plus dem diskontierten Terminal-Wert, was zu einem Gesamtwert des Eigenkapitals führt, der in diesem Fall 643 Mio. Euro beträgt. Im letzten Schritt teilen wir den Eigenkapitalwert durch die Anzahl der ausgegebenen Aktien. Im Vergleich zum aktuellen Aktienkurs von 10,80 € scheint das Unternehmen zu dem Zeitpunkt der Erstellung nahezu zum fairen Wert zu sein. Denken Sie jedoch daran, dass dies nur eine Schätzung ist und wie bei jeder komplexen Formel „Müll hinein, Müll raus“. **Zusätzliche Informationen** Wir möchten betonen, dass die wichtigsten Eingaben für ein Discounted Cash Flow die Diskontierungszinssatz und natürlich die tatsächlichen Cashflows sind. Sie müssen sich nicht mit diesen Eingaben einverstanden erklären, ich empfehle, die Berechnungen selbst durchzuführen und mit ihnen zu spielen. Das DCF-Modell berücksichtigt auch keine zyklische Industrielle Dynamik oder zukünftige Kapitalanforderungen, so dass es ein vollständiges Bild der zukünftigen Unternehmensleistung nicht liefert. Da wir uns Verbio als potenziellen Aktionär ansehen, wird die Eigenkapitalkosten als Diskontierungszinssatz verwendet, anstatt die Kosten des Kapitals (oder die durchschnittlichen Kosten des Kapitals, WACC) zu verwenden, die sowohl Schulden als auch Eigenkapital berücksichtigen. Wir verwenden hier 5,3 %, basierend auf einem Leibeinsatz von 0,932. Der Beta ist ein Maß für die Volatilität einer Aktie, verglichen mit dem Markt als Ganzes. Wir erhalten unser Beta aus dem Branchendurchschnittsbenswert, mit einer begrenzten Obergrenze von 0,8 und 2,0, die ein vernünftiger Bereich für ein stabiles Geschäft ist. Schauen Sie sich unsere neueste Analyse für Verbio an SWOT-Analyse für Verbio * **Stärken** * Nettoverschuldung im Verhältnis zum Eigenkapital unter 40 %. * **Schwächen** * Die Dividende ist im Vergleich zu den Top 25 % der Dividendenzahlungen im Öl- und Gasmarkt niedrig. * **Möglichkeiten** * Es wird erwartet, dass das Unternehmen nächstes Jahr die Gewinne erzielt. * Ausreichend Cash-Runway für mehr als 3 Jahre, basierend auf den aktuellen freien Cashflows. * Guter Wert, basierend auf dem P/S-Verhältnis im Vergleich zu dem geschätzten P/S-Verhältnis. * **Bedrohungen** * Die Verschuldung ist nicht ausreichend durch operative Cashflows gedeckt. * Die Zahlung einer Dividende, während das Unternehmen unrentabel ist. **Weiter geht's:** Obwohl die Bewertung eines Unternehmens wichtig ist, sollte sie nicht das einzige Kriterium sein, das Sie bei der Recherche eines Unternehmens berücksichtigen. Es ist nicht möglich, eine unfehlbare Bewertung mit einem DCF-Modell zu erhalten. Idealerweise sollten Sie mehrere Szenarien betrachten und die Auswirkungen auf den Unternehmenswert bewerten. Änderungen der Eigenkapitalkosten oder des risikofreien Zinssatzes können den Wert erheblich beeinflussen. Für Verbio haben wir drei wesentliche Aspekte zusammengestellt, die Sie weiter untersuchen sollten: * **Risiken:** Sie sollten sich der 2 Warnungen für Verbio (1 ist potenziell schwerwiegend!) bewusst sein, die wir zuvor entdeckt haben, bevor Sie eine Investition in das Unternehmen in Betracht ziehen. * **Zukünftige Gewinne:** Wie vergleicht sich VBKs Wachstumsrate mit ihren Mitbewerbern und dem breiteren Markt? Erkunden Sie die Konsens-Schätzungen für die kommenden Jahre, indem Sie mit unserem kostenlosen Analysator-Wachstums-Erwartungs-Diagramm interagieren. * **Andere hochwertige Alternativen:** Mögen Sie einen Allrounder? Erkunden Sie unsere interaktive Liste hochwertiger Aktien, um mehr über andere Möglichkeiten zu erfahren, die Sie übersehen haben. PS. Simply Wall St aktualisiert seine DCF-Berechnung für alle deutschen Aktien täglich, so dass Sie den intrinsischen Wert jeder beliebigen Aktie finden können, indem Sie hier suchen. Haben Sie Feedback zu diesem Artikel? Sind Sie besorgt über den Inhalt? Wenden Sie sich direkt an uns.
06.08.25 04:10:46 Mit einem Anteil von 58 % haben Verbio SE (ETR:VBK) Insider viel Reiten auf dem Unternehmen
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** **Zusammenfassung (600 Wörter)** Dieser Artikel, von Simply Wall St produziert, analysiert die Eigentümerstruktur von Verbio SE (VBK), einem Unternehmen, das sich auf erneuerbare Kraftstoffe und Chemikalien konzentriert. Der Hauptaussage ist, dass ein signifikanter Anteil des Unternehmens von Insidern – Einzelpersonen, die direkt an der Verwaltung und dem Betrieb von Verbio beteiligt sind – kontrolliert wird. **Eigentümerstruktur:** * **Insider-Dominanz:** Ungefähr 54 % der Aktien von Verbio werden von den Top 4 Anteilseignern gehalten, hauptsächlich von Einzelinsidern. Dies stellt eine erhebliche Kontrolle und eine starke Übereinstimmung der Interessen zwischen Management und Eigentum dar. Insbesondere hält CEO Claus Sauter den größten Anteil (21 %) und sein Bruder, Bernd Sauter, ein Mitglied des Managementrats, einen weiteren erheblichen Anteil (15 %). Die Beteiligung von Top-Einhandsstellern verstärkt die Vorstellung von Insider-Kontrolle. * **Institutionelle Investoren:** Ein beträchtlicher Anteil von 10 % der Aktien wird von institutionellen Investoren gehalten. Dies deutet darauf hin, dass Analysten bei diesen Institutionen Verbio günstig bewerten haben, was zu ihrer Investition geführt hat. Es wird jedoch gewarnt, dass institutionelle Investoren ihre Ansichten schnell ändern können, was sich auf den Aktienkurs auswirken könnte. * **Allgemeine Öffentlichkeit:** 21 % der Aktien werden von der allgemeinen Öffentlichkeit gehalten, einschließlich Kleinanlegern. Diese Gruppe, obwohl sie keine direkte Kontrolle ausüben kann, kann dennoch Einfluss auf die Richtung des Unternehmens nehmen. * **Private Unternehmen:** Ein kleinerer Anteil von 10 % wird von privaten Unternehmen gehalten, ein Detail, das weitere Untersuchungen erfordert, da diese Unternehmen mit Insiderträgern oder anderen verwandten Parteien verbunden sein können. **Wichtige Implikationen und Überlegungen:** Der Artikel betont die positiven Implikationen von hoher Insiderbeteiligung – sie deutet darauf hin, dass das Management wie die wahren Eigentümer denkt, was eine bessere Übereinstimmung der Interessen fördert. Es wird jedoch auch die potenziellen Nachteile anerkannt: Konzentrierte Beteiligung kann innerhalb des Unternehmens erhebliche Macht erzeugen, die, wenn sie nicht sorgfältig verwaltet wird, zu Entscheidungen führen kann, die nicht immer im besten Interesse aller Aktionäre sind. Der Artikel betont die Bedeutung der Überwachung von Analystenempfehlungen und die Erkenntnis, dass institutionelle Investoren ihre Ansichten schnell ändern können. Es wird empfohlen, die Ertragshistorie und zukünftige Prognosen von Verbio zu prüfen, um ein vollständigeres Bild des Potenzials des Unternehmens zu erhalten. **Weitere Recherchen:** Der Artikel schlägt vor, die jüngste Insider-Kaufaktivität (die in dieser Zusammenfassung nicht enthalten ist) zu prüfen, um festzustellen, ob Top-Manager das zukünftige Potenzial des Unternehmens deutlich machen. Es wird auch die Notwendigkeit hervorgehoben, Warnzeichen zu berücksichtigen, die im Anlage-Analyse des Unternehmens identifiziert wurden. **Haftungsausschluss:** Simply Wall St erklärt, dass diese Analyse auf historischen Daten und Analystenprognosen basiert und nicht als Finanzberatung gedacht ist. Das Unternehmen hat keine Beteiligung an der Aktie.
26.06.25 04:10:52 Shareholders in Verbio (ETR:VBK) are in the red if they invested three years ago
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** Verbio SE (ETR:VBK) shareholders should be happy to see the share price up 18% in the last month. But the last three years have seen a terrible decline. Indeed, the share price is down a whopping 78% in the last three years. Arguably, the recent bounce is to be expected after such a bad drop. But the more important question is whether the underlying business can justify a higher price still. With that in mind, it's worth seeing if the company's underlying fundamentals have been the driver of long term performance, or if there are some discrepancies. This technology could replace computers: discover the 20 stocks are working to make quantum computing a reality. While markets are a powerful pricing mechanism, share prices reflect investor sentiment, not just underlying business performance. One way to examine how market sentiment has changed over time is to look at the interaction between a company's share price and its earnings per share (EPS). Over the three years that the share price declined, Verbio's earnings per share (EPS) dropped significantly, falling to a loss. Due to the loss, it's not easy to use EPS as a reliable guide to the business. But it's safe to say we'd generally expect the share price to be lower as a result! You can see how EPS has changed over time in the image below (click on the chart to see the exact values).XTRA:VBK Earnings Per Share Growth June 26th 2025 Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here. A Different Perspective While the broader market gained around 19% in the last year, Verbio shareholders lost 35% (even including dividends). Even the share prices of good stocks drop sometimes, but we want to see improvements in the fundamental metrics of a business, before getting too interested. Longer term investors wouldn't be so upset, since they would have made 4%, each year, over five years. It could be that the recent sell-off is an opportunity, so it may be worth checking the fundamental data for signs of a long term growth trend. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand Verbio better, we need to consider many other factors. To that end, you should be aware of the 1 warning sign we've spotted with Verbio . If you like to buy stocks alongside management, then you might just love this freelist of companies. (Hint: many of them are unnoticed AND have attractive valuation). Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on German exchanges. Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
12.01.24 09:18:39 Verbio (ETR:VBK) Is Doing The Right Things To Multiply Its Share Price
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** If you're not sure where to start when looking for the next multi-bagger, there are a few key trends you should keep an eye out for. Firstly, we'd want to identify a growing return on capital employed (ROCE) and then alongside that, an ever-increasing base of capital employed. This shows us that it's a compounding machine, able to continually reinvest its earnings back into the business and generate higher returns. With that in mind, we've noticed some promising trends at Verbio (ETR:VBK) so let's look a bit deeper. Return On Capital Employed (ROCE): What Is It? For those who don't know, ROCE is a measure of a company's yearly pre-tax profit (its return), relative to the capital employed in the business. Analysts use this formula to calculate it for Verbio: Return on Capital Employed = Earnings Before Interest and Tax (EBIT) ÷ (Total Assets - Current Liabilities) 0.12 = €132m ÷ (€1.3b - €215m) (Based on the trailing twelve months to September 2023). Therefore, Verbio has an ROCE of 12%. By itself that's a normal return on capital and it's in line with the industry's average returns of 12%. See our latest analysis for Verbio XTRA:VBK Return on Capital Employed January 12th 2024 Above you can see how the current ROCE for Verbio compares to its prior returns on capital, but there's only so much you can tell from the past. If you'd like to see what analysts are forecasting going forward, you should check out our free report for Verbio. How Are Returns Trending? We like the trends that we're seeing from Verbio. The data shows that returns on capital have increased substantially over the last five years to 12%. Basically the business is earning more per dollar of capital invested and in addition to that, 245% more capital is being employed now too. The increasing returns on a growing amount of capital is common amongst multi-baggers and that's why we're impressed. The Bottom Line A company that is growing its returns on capital and can consistently reinvest in itself is a highly sought after trait, and that's what Verbio has. And with the stock having performed exceptionally well over the last five years, these patterns are being accounted for by investors. In light of that, we think it's worth looking further into this stock because if Verbio can keep these trends up, it could have a bright future ahead. Story continues Verbio does come with some risks though, we found 3 warning signs in our investment analysis, and 1 of those makes us a bit uncomfortable... While Verbio isn't earning the highest return, check out this freelist of companies that are earning high returns on equity with solid balance sheets. Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
28.11.23 04:02:55 VERBIO Vereinigte BioEnergie (ETR:VBK) Has Announced A Dividend Of €0.20
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** The board of VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (ETR:VBK) has announced that it will pay a dividend of €0.20 per share on the 7th of February. The dividend yield is 0.7% based on this payment, which is a little bit low compared to the other companies in the industry. While the dividend yield is important for income investors, it is also important to consider any large share price moves, as this will generally outweigh any gains from distributions. VERBIO Vereinigte BioEnergie's stock price has reduced by 31% in the last 3 months, which is not ideal for investors and can explain a sharp increase in the dividend yield. See our latest analysis for VERBIO Vereinigte BioEnergie VERBIO Vereinigte BioEnergie's Dividend Is Well Covered By Earnings It would be nice for the yield to be higher, but we should also check if higher levels of dividend payment would be sustainable. Based on the last payment, VERBIO Vereinigte BioEnergie was earning enough to cover the dividend, but free cash flows weren't positive. We think that cash flows should take priority over earnings, so this is definitely a worry for the dividend going forward. Over the next year, EPS is forecast to expand by 165.7%. If the dividend continues along recent trends, we estimate the payout ratio will be 6.8%, which is in the range that makes us comfortable with the sustainability of the dividend. historic-dividend VERBIO Vereinigte BioEnergie Doesn't Have A Long Payment History The dividend's track record has been pretty solid, but with only 8 years of history we want to see a few more years of history before making any solid conclusions. Since 2015, the annual payment back then was €0.10, compared to the most recent full-year payment of €0.20. This works out to be a compound annual growth rate (CAGR) of approximately 9.1% a year over that time. The dividend has been growing as a reasonable rate, which we like. However, investors will probably want to see a longer track record before they consider VERBIO Vereinigte BioEnergie to be a consistent dividend paying stock. Story continues The Dividend Looks Likely To Grow Investors who have held shares in the company for the past few years will be happy with the dividend income they have received. It's encouraging to see that VERBIO Vereinigte BioEnergie has been growing its earnings per share at 38% a year over the past five years. A low payout ratio gives the company a lot of flexibility, and growing earnings also make it very easy for it to grow the dividend. In Summary Overall, we don't think this company makes a great dividend stock, even though the dividend wasn't cut this year. While the low payout ratio is a redeeming feature, this is offset by the minimal cash to cover the payments. This company is not in the top tier of income providing stocks. Investors generally tend to favour companies with a consistent, stable dividend policy as opposed to those operating an irregular one. At the same time, there are other factors our readers should be conscious of before pouring capital into a stock. Just as an example, we've come across 3 warning signs for VERBIO Vereinigte BioEnergie you should be aware of, and 1 of them is a bit unpleasant. Is VERBIO Vereinigte BioEnergie not quite the opportunity you were looking for? Why not check out our selection of top dividend stocks. Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
21.11.23 06:34:14 A Look At The Intrinsic Value Of VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (ETR:VBK)
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** Key Insights VERBIO Vereinigte BioEnergie's estimated fair value is €38.53 based on 2 Stage Free Cash Flow to Equity VERBIO Vereinigte BioEnergie's €33.79 share price indicates it is trading at similar levels as its fair value estimate The €58.50 analyst price target for VBK is 52% more than our estimate of fair value Does the November share price for VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (ETR:VBK) reflect what it's really worth? Today, we will estimate the stock's intrinsic value by taking the expected future cash flows and discounting them to their present value. The Discounted Cash Flow (DCF) model is the tool we will apply to do this. Don't get put off by the jargon, the math behind it is actually quite straightforward. We generally believe that a company's value is the present value of all of the cash it will generate in the future. However, a DCF is just one valuation metric among many, and it is not without flaws. Anyone interested in learning a bit more about intrinsic value should have a read of the Simply Wall St analysis model. Check out our latest analysis for VERBIO Vereinigte BioEnergie Step By Step Through The Calculation We're using the 2-stage growth model, which simply means we take in account two stages of company's growth. In the initial period the company may have a higher growth rate and the second stage is usually assumed to have a stable growth rate. To start off with, we need to estimate the next ten years of cash flows. Where possible we use analyst estimates, but when these aren't available we extrapolate the previous free cash flow (FCF) from the last estimate or reported value. We assume companies with shrinking free cash flow will slow their rate of shrinkage, and that companies with growing free cash flow will see their growth rate slow, over this period. We do this to reflect that growth tends to slow more in the early years than it does in later years. Generally we assume that a dollar today is more valuable than a dollar in the future, so we discount the value of these future cash flows to their estimated value in today's dollars: Story continues 10-year free cash flow (FCF) forecast 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 Levered FCF (€, Millions) -€112.2m €54.3m €69.5m €154.4m €162.2m €167.6m €171.7m €174.8m €177.4m €179.4m Growth Rate Estimate Source Analyst x3 Analyst x3 Analyst x2 Analyst x1 Analyst x1 Est @ 3.30% Est @ 2.45% Est @ 1.85% Est @ 1.44% Est @ 1.14% Present Value (€, Millions) Discounted @ 6.3% -€106 €48.0 €57.8 €121 €119 €116 €112 €107 €102 €97.3 ("Est" = FCF growth rate estimated by Simply Wall St) Present Value of 10-year Cash Flow (PVCF) = €776m We now need to calculate the Terminal Value, which accounts for all the future cash flows after this ten year period. For a number of reasons a very conservative growth rate is used that cannot exceed that of a country's GDP growth. In this case we have used the 5-year average of the 10-year government bond yield (0.5%) to estimate future growth. In the same way as with the 10-year 'growth' period, we discount future cash flows to today's value, using a cost of equity of 6.3%. Terminal Value (TV)= FCF2033 × (1 + g) ÷ (r – g) = €179m× (1 + 0.5%) ÷ (6.3%– 0.5%) = €3.1b Present Value of Terminal Value (PVTV)= TV / (1 + r)10= €3.1b÷ ( 1 + 6.3%)10= €1.7b The total value, or equity value, is then the sum of the present value of the future cash flows, which in this case is €2.4b. The last step is to then divide the equity value by the number of shares outstanding. Relative to the current share price of €33.8, the company appears about fair value at a 12% discount to where the stock price trades currently. Valuations are imprecise instruments though, rather like a telescope - move a few degrees and end up in a different galaxy. Do keep this in mind. dcf Important Assumptions The calculation above is very dependent on two assumptions. The first is the discount rate and the other is the cash flows. You don't have to agree with these inputs, I recommend redoing the calculations yourself and playing with them. The DCF also does not consider the possible cyclicality of an industry, or a company's future capital requirements, so it does not give a full picture of a company's potential performance. Given that we are looking at VERBIO Vereinigte BioEnergie as potential shareholders, the cost of equity is used as the discount rate, rather than the cost of capital (or weighted average cost of capital, WACC) which accounts for debt. In this calculation we've used 6.3%, which is based on a levered beta of 1.169. Beta is a measure of a stock's volatility, compared to the market as a whole. We get our beta from the industry average beta of globally comparable companies, with an imposed limit between 0.8 and 2.0, which is a reasonable range for a stable business. SWOT Analysis for VERBIO Vereinigte BioEnergie Strength Debt is not viewed as a risk. Weakness Earnings declined over the past year. Dividend is low compared to the top 25% of dividend payers in the Oil and Gas market. Opportunity Annual earnings are forecast to grow faster than the German market. Current share price is below our estimate of fair value. Threat Revenue is forecast to grow slower than 20% per year. Looking Ahead: Valuation is only one side of the coin in terms of building your investment thesis, and it ideally won't be the sole piece of analysis you scrutinize for a company. DCF models are not the be-all and end-all of investment valuation. Rather it should be seen as a guide to "what assumptions need to be true for this stock to be under/overvalued?" For example, changes in the company's cost of equity or the risk free rate can significantly impact the valuation. For VERBIO Vereinigte BioEnergie, there are three further elements you should explore: Risks: You should be aware of the 3 warning signs for VERBIO Vereinigte BioEnergie (1 doesn't sit too well with us!) we've uncovered before considering an investment in the company. Future Earnings: How does VBK's growth rate compare to its peers and the wider market? Dig deeper into the analyst consensus number for the upcoming years by interacting with our free analyst growth expectation chart. Other High Quality Alternatives: Do you like a good all-rounder? Explore our interactive list of high quality stocks to get an idea of what else is out there you may be missing! PS. The Simply Wall St app conducts a discounted cash flow valuation for every stock on the XTRA every day. If you want to find the calculation for other stocks just search here. Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
07.11.23 04:26:57 VERBIO Vereinigte BioEnergie's (ETR:VBK) five-year earnings growth trails the massive shareholder returns
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** While VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (ETR:VBK) shareholders are probably generally happy, the stock hasn't had particularly good run recently, with the share price falling 26% in the last quarter. But that doesn't undermine the fantastic longer term performance (measured over five years). In that time, the share price has soared some 421% higher! Arguably, the recent fall is to be expected after such a strong rise. Of course what matters most is whether the business can improve itself sustainably, thus justifying a higher price. Unfortunately not all shareholders will have held it for the long term, so spare a thought for those caught in the 62% decline over the last twelve months. Since it's been a strong week for VERBIO Vereinigte BioEnergie shareholders, let's have a look at trend of the longer term fundamentals. Check out our latest analysis for VERBIO Vereinigte BioEnergie There is no denying that markets are sometimes efficient, but prices do not always reflect underlying business performance. One flawed but reasonable way to assess how sentiment around a company has changed is to compare the earnings per share (EPS) with the share price. During five years of share price growth, VERBIO Vereinigte BioEnergie achieved compound earnings per share (EPS) growth of 54% per year. The EPS growth is more impressive than the yearly share price gain of 39% over the same period. So one could conclude that the broader market has become more cautious towards the stock. The company's earnings per share (over time) is depicted in the image below (click to see the exact numbers). earnings-per-share-growth Before buying or selling a stock, we always recommend a close examination of historic growth trends, available here. What About Dividends? It is important to consider the total shareholder return, as well as the share price return, for any given stock. The TSR is a return calculation that accounts for the value of cash dividends (assuming that any dividend received was reinvested) and the calculated value of any discounted capital raisings and spin-offs. Arguably, the TSR gives a more comprehensive picture of the return generated by a stock. In the case of VERBIO Vereinigte BioEnergie, it has a TSR of 451% for the last 5 years. That exceeds its share price return that we previously mentioned. This is largely a result of its dividend payments! Story continues A Different Perspective VERBIO Vereinigte BioEnergie shareholders are down 62% for the year (even including dividends), but the market itself is up 8.4%. Even the share prices of good stocks drop sometimes, but we want to see improvements in the fundamental metrics of a business, before getting too interested. On the bright side, long term shareholders have made money, with a gain of 41% per year over half a decade. If the fundamental data continues to indicate long term sustainable growth, the current sell-off could be an opportunity worth considering. It's always interesting to track share price performance over the longer term. But to understand VERBIO Vereinigte BioEnergie better, we need to consider many other factors. Take risks, for example - VERBIO Vereinigte BioEnergie has 3 warning signs (and 1 which is significant) we think you should know about. If you would prefer to check out another company -- one with potentially superior financials -- then do not miss this freelist of companies that have proven they can grow earnings. Please note, the market returns quoted in this article reflect the market weighted average returns of stocks that currently trade on German exchanges. Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.
17.10.23 06:13:26 The recent 3.9% gain must have brightened CEO Claus Sauter's week, VERBIO Vereinigte BioEnergie AG's (ETR:VBK) most bullish insider
**Haftungsausschluss: Der Text wurde mit Hilfe einer KI zusammengefasst und übersetzt. Für Aussagen aus dem Originaltext wird keine Haftung übernommen!** Key Insights VERBIO Vereinigte BioEnergie's significant insider ownership suggests inherent interests in company's expansion A total of 4 investors have a majority stake in the company with 54% ownership Institutional ownership in VERBIO Vereinigte BioEnergie is 12% If you want to know who really controls VERBIO Vereinigte BioEnergie AG (ETR:VBK), then you'll have to look at the makeup of its share registry. And the group that holds the biggest piece of the pie are individual insiders with 64% ownership. That is, the group stands to benefit the most if the stock rises (or lose the most if there is a downturn). As a result, insiders scored the highest last week as the company hit €2.3b market cap following a 3.9% gain in the stock. Let's take a closer look to see what the different types of shareholders can tell us about VERBIO Vereinigte BioEnergie. Check out our latest analysis for VERBIO Vereinigte BioEnergie ownership-breakdown What Does The Institutional Ownership Tell Us About VERBIO Vereinigte BioEnergie? Many institutions measure their performance against an index that approximates the local market. So they usually pay more attention to companies that are included in major indices. We can see that VERBIO Vereinigte BioEnergie does have institutional investors; and they hold a good portion of the company's stock. This implies the analysts working for those institutions have looked at the stock and they like it. But just like anyone else, they could be wrong. When multiple institutions own a stock, there's always a risk that they are in a 'crowded trade'. When such a trade goes wrong, multiple parties may compete to sell stock fast. This risk is higher in a company without a history of growth. You can see VERBIO Vereinigte BioEnergie's historic earnings and revenue below, but keep in mind there's always more to the story. earnings-and-revenue-growth We note that hedge funds don't have a meaningful investment in VERBIO Vereinigte BioEnergie. Looking at our data, we can see that the largest shareholder is the CEO Claus Sauter with 21% of shares outstanding. In comparison, the second and third largest shareholders hold about 15% and 10% of the stock. Interestingly, the second-largest shareholder, Bernd Sauter is also Member of Management Board, again, pointing towards strong insider ownership amongst the company's top shareholders. Story continues To make our study more interesting, we found that the top 4 shareholders control more than half of the company which implies that this group has considerable sway over the company's decision-making. Researching institutional ownership is a good way to gauge and filter a stock's expected performance. The same can be achieved by studying analyst sentiments. Quite a few analysts cover the stock, so you could look into forecast growth quite easily. Insider Ownership Of VERBIO Vereinigte BioEnergie The definition of an insider can differ slightly between different countries, but members of the board of directors always count. Management ultimately answers to the board. However, it is not uncommon for managers to be executive board members, especially if they are a founder or the CEO. Insider ownership is positive when it signals leadership are thinking like the true owners of the company. However, high insider ownership can also give immense power to a small group within the company. This can be negative in some circumstances. It seems that insiders own more than half the VERBIO Vereinigte BioEnergie AG stock. This gives them a lot of power. Given it has a market cap of €2.3b, that means insiders have a whopping €1.5b worth of shares in their own names. Most would argue this is a positive, showing strong alignment with shareholders. You can click here to see if they have been selling down their stake. General Public Ownership The general public-- including retail investors -- own 14% stake in the company, and hence can't easily be ignored. This size of ownership, while considerable, may not be enough to change company policy if the decision is not in sync with other large shareholders. Private Company Ownership It seems that Private Companies own 10%, of the VERBIO Vereinigte BioEnergie stock. Private companies may be related parties. Sometimes insiders have an interest in a public company through a holding in a private company, rather than in their own capacity as an individual. While it's hard to draw any broad stroke conclusions, it is worth noting as an area for further research. Next Steps: While it is well worth considering the different groups that own a company, there are other factors that are even more important. Be aware that VERBIO Vereinigte BioEnergie is showing 3 warning signs in our investment analysis, and 1 of those makes us a bit uncomfortable... Ultimately the future is most important. You can access this freereport on analyst forecasts for the company. NB: Figures in this article are calculated using data from the last twelve months, which refer to the 12-month period ending on the last date of the month the financial statement is dated. This may not be consistent with full year annual report figures. Have feedback on this article? Concerned about the content?Get in touch with us directly. Alternatively, email editorial-team (at) simplywallst.com. This article by Simply Wall St is general in nature. We provide commentary based on historical data and analyst forecasts only using an unbiased methodology and our articles are not intended to be financial advice. It does not constitute a recommendation to buy or sell any stock, and does not take account of your objectives, or your financial situation. We aim to bring you long-term focused analysis driven by fundamental data. Note that our analysis may not factor in the latest price-sensitive company announcements or qualitative material. Simply Wall St has no position in any stocks mentioned.