| adidas AG (DE000A1EWWW0) | Konsumgüter-Zyklische | Schuhe & Accessoires | ||
166,60 EURStand (close): 29.05.26 |
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Analyse und Bewertung
1. **Unternehmensprofil (Score 8/10)**
- adidas AG ist ein führender Anbieter von Sportartikeln und -bekleidung, mit einem breiten Sortiment umfassender Produkte für den Sport- und Lifestyle-Sektor.
- Das Unternehmen beschäftigt 48.487 Mitarbeiter und hat eine marktkapitalisierte Kapitalisierung von 27.88 Mrd. EUR.
2. **Bewertung (Score 6/10)**
- Der KGV Trailing beträgt 20.36, der Forward-KGV 17.09. Beide Werte liegen im Bereich einer fairen Bewertung.
- Der KBV ist bei 4.68, was als teuer eingestuft wird.
- Das EV/EBITDA-Verhältnis beträgt 10.02 und ist in einem fairen Bereich.
3. **Profitabilität & Wachstum (Score 9/10)**
- Die Nettomarge beträgt 5.5%, die Operativmarge TTM 10.7%.
- Das Umsatztrend über die letzten vier Quartale ist gemischt, während das Gewinnwachstum in den vergangenen Quartalen stark positiv war (13.3%).
4. **Bilanz & Verschuldung (Score 5/10)**
- Der Verschuldungsgrad beträgt 96%.
- Das Current Ratio liegt bei 1.32, was als ausreichend eingestuft wird.
- Die Eigenkapitalentwicklung zeigt einen gemischten Trend: 2025 (5.78 Mrd.), 2024 (5.48 Mrd.), 2023 (4.58 Mrd.), 2022 (4.99 Mrd.).
5. **Free Cash Flow (Score 7/10)**
- Der Free Cash Flow-Verlauf über die letzten vier Jahre ist wie folgt: 2025 (+0.27 Mrd.), 2024 (+2.37 Mrd.), 2023 (+2.05 Mrd.), 2022 (-1.24 Mrd.). Der Trend zeigt eine überwiegend positive Entwicklung.
6. **Dividende (Score 8/10)**
- Nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 26.6%.
- Die Dividende pro Aktie beträgt 2.00 EUR, was eine Dividendenrendite von 1.3% ergibt.
7. **Chancen & Risiken (Score 7/10)**
- **Chancen:**
- Solide Verschuldung mit einem Verschuldungsgrad von 96%.
- Hervorragendes ROE von 22.9%.
- **Risiken:**
- Fluktuierende Eigenkapitalentwicklung, die in den letzten Jahren gemischten Trends unterworfen war.
### Gesamtscore: 7.1/10
Angaben in EUR und ohne Gewähr |
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