WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.4%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — BASF ist ein globaler Chemiekonzern mit vielfältigen Geschäftsbereichen und einer etablierten Marktposition, jedoch mit einem rückläufigen Umsatz.
2. Bewertung (Score 7/10) — Die Bewertung zeigt einen günstigen KBV-Wert und eine günstige KUV, was auf eine moderate Bewertung hindeutet, aber die Profitabilität ist schwach.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Nettomarge von nur 2.9% sowie der niedrige ROE von 4.4% und der fallende Umsatz über vier Jahre deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 33.19 Mrd. EUR, 2024: 35.60 Mrd. EUR, 2023: 35.28 Mrd. EUR, 2022: 36.60 Mrd. EUR. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 61–74% auf, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23). Der durchgehende positive Free Cash Flow deutet auf eine solide Liquidität und Investitionsfähigkeit des Unternehmens hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 76.5%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 76.5% ist attraktiv, jedoch wird die geringe Nettomarge dies limitieren.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Nachfrage nach Spezialchemikalien, birgt aber Risiken durch den fallenden Umsatz und die schwache Profitabilität.

Tratabu-Gesamtscore: 5.9/10