WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.9%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.4%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 88.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — BASF ist ein globaler Chemiekonzern mit diversifizierten Geschäftsbereichen und einer etablierten Marktposition, jedoch mit einem rückläufigen Umsatz.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.26 und einem KUV von 0.73, was eine faire Einschätzung widerspiegelt, aber durch die schwache Profitabilität begrenzt ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Nettomarge von 2.9% und der niedrige ROE von 4.4% sowie der fallende Umsatz deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 33.19 Mrd. EUR, 2024: 35.60 Mrd. EUR, 2023: 35.28 Mrd. EUR, 2022: 36.60 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 61%, was ein moderates finanzielles Risiko signalisiert.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.23). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) von über 2 Mrd. EUR in den letzten vier Jahren ist positiv zu bewerten und deutet auf eine solide Liquidität hin.
6. Dividende (Score 4/10) — Hohe Ausschüttungsquote (88.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 88.2% schränkt die Möglichkeiten zur Kapitalrückzahlung oder Investition ein, was die Dividendenbewertung begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von globalen Trends in der Chemieindustrie, birgt aber Risiken durch schwache Profitabilität und einen rückläufigen Umsatz.

Gesamtscore: 5.4/10