WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -0.5%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -1.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (0.00 Mrd.)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Dividende im Verlustjahr (EPS negativ, Payout nicht berechenbar)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Klöckner & Co ist ein Stahlvertreiber mit globaler Präsenz, der sich auf den Vertrieb von Stahl- und Metallprodukten sowie Dienstleistungen konzentriert. Der Umsatzrückgang über die letzten vier Jahre deutet auf Herausforderungen hin.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die KBV von 0.76 ist niedrig, was auf eine Unterbewertung hindeutet, jedoch wird dies durch den Verlust und das negative Ergebnis beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein negativer Nettogewinn, ein negatives EBITDA und ROE sowie eine operative Marge von 0% deuten auf erhebliche Probleme in der Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.58 Mrd. EUR, 2024: 1.71 Mrd. EUR, 2023: 1.75 Mrd. EUR, 2022: 1.96 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 48%, was die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.78). Ein negativer Free Cash Flow und ein fallender Umsatz über mehrere Jahre deuten auf Probleme bei der Liquidität und dem Wachstum hin.
6. Dividende (Score 4/10) — Dividende im Verlustjahr gezahlt — Ausschüttung aus der Substanz, nicht aus dem Gewinn. Die Dividende wird im Verlustjahr gezahlt, was die Ausschüttungsquote unberechenbar macht und den Score begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3.6/10