WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 236%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.8%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.25 Mrd.)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Die CPI Property Group ist ein Immobilieninvestor und -entwickler mit einem Portfolio in Tschechien und der Slowakei, was eine solide Basis für den deutschen Markt darstellt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 0.94 deutet auf eine unterhalb des Buchwerts bewertete Aktie hin, jedoch werden die hohen Warnsignale und der schwache Profitabilitätsscore dies kompensieren.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache Profitabilität aufgrund eines niedrigen ROE von nur 3.8% und negativen Cashflows sowie des hohen Verschuldungsgrades sind kritische Faktoren.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 5.04 Mrd. EUR, 2024: 6.53 Mrd. EUR, 2023: 7.15 Mrd. EUR, 2022: 8.16 Mrd. EUR. Die hohe Verschuldung mit einem Verschuldungsgrad von 236% stellt eine erhebliche Risikofaktoren dar und mindert die Bilanzbewertung.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 5.5). 2025: -0.25 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.67 Mrd. EUR ✓, 2023: +0.61 Mrd. EUR ✓, 2022: +0.45 Mrd. EUR ✓ — Der aktuell negative Free Cash Flow von -0.25 Mrd. EUR sowie der hohe Verschuldungsgrad belasten die Liquidität und den Cashflow-Trend.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 5.5%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 5.5% ist positiv, jedoch wird dies durch die schlechte Profitabilität und hohe Verschuldung kompensiert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen bietet durch seine Immobilienportfolios potenzielle Wachstumschancen, jedoch werden diese durch die hohen Risiken durch Verschuldung und geringe Profitabilität begrenzt.

Gesamtscore: 2.9/10