WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.1%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 3.7%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (0.00 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Tonies SE weist eine schwache Profitabilität mit einer geringen Nettomarge und negativen Cashflows auf, was die Bewertung negativ beeinflusst.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der hohe KGV und KBV, kombiniert mit einer geringen Nettomarge, deuten auf eine überbewertete Aktie hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die extrem niedrige Nettomarge von nur 2,1% und der niedrige ROE von 3,7% sowie die negativen Cashflows sind kritische Warnsignale.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.36 Mrd. EUR, 2024: 0.35 Mrd. EUR, 2023: 0.33 Mrd. EUR, 2022: 0.33 Mrd. EUR. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem geringen Verschuldungsgrad, jedoch ist der Eigenkapitaltrend gemischt.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: 0.00 Mrd. EUR ✗, 2024: +0.03 Mrd. EUR ✓, 2023: 0.00 Mrd. EUR ✗, 2022: -0.09 Mrd. EUR ✗ — Die überwiegend negativen Cashflows und die aktuelle Negativität des Free Cash Flows sind ein großes Risiko.
6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Fehlen eines Dividendenprogramms und die Einbehaltung von Gewinnen, kombiniert mit der geringen Nettomarge, führen zu einer neutralen Bewertung.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von einem wachsenden Markt für interaktive Unterhaltung, jedoch sind die Profitabilität und Cashflows ein erhebliches Risiko.

Gesamtscore: 3.7/10