WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 643%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.65)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Wolters Kluwer ist ein Anbieter von Informationslösungen und Dienstleistungen für Fachkräfte in verschiedenen Branchen, darunter Gesundheit, Steuern und Recht. Der Fokus liegt auf spezialisierten Geschäftsbereichen mit einem Umsatz von 6,13 Mrd. EUR.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist aufgrund der sehr hohen KBV-Bewertung von 17,81 und des hohen Verschuldungsgrades von 643% als überteuert einzustufen.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Das Unternehmen weist eine starke Nettomarge von 21,4 % und eine hohe Eigenkapitalrendite von 111,7 % auf, was auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.80 Mrd. EUR, 2024: 1.55 Mrd. EUR, 2023: 1.75 Mrd. EUR, 2022: 2.31 Mrd. EUR. Die Bilanz ist aufgrund des extrem hohen Verschuldungsgrades von 643% kritisch einzuschätzen und stellt ein erhebliches Risiko dar.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.68). Der Cashflow ist durchgehend positiv mit einem FCF von 1,37 Mrd. EUR, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.2%. Die Dividende beträgt 2,52 EUR pro Aktie und die Ausschüttungsquote liegt bei 42,2 %, was eine nachhaltige Dividendenpolitik signalisiert.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Chancen liegen in der kontinuierlichen Umsatz- und Gewinnsteigerung sowie im wachsenden Markt für Informationslösungen, während das Risiko durch die hohe Verschuldung und Liquiditätsrisiko bestehen bleibt.

Gesamtscore: 4.9/10