WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.19 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ING Groep N.V. ist ein diversifiziertes Finanzdienstleistungsunternehmen mit operativen Standorten in Europa und bietet eine breite Palette von Bankprodukten an.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung zeigt einen günstigen KBV-Wert von 1.43, was auf eine unterbewertete Aktie hindeutet, jedoch wird dies durch negative Cashflow-Signale gemildert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Die operative Marge von 41.7% und ein starker Umsatzwachstum von 2.9% pro Quartal deuten auf eine hohe Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 49.70 Mrd. EUR, 2024: 50.31 Mrd. EUR, 2023: 51.24 Mrd. EUR, 2022: 49.91 Mrd. EUR. Die solide Eigenkapitalquote von 4.7% sowie die moderate Bilanzsumme signalisieren eine stabile finanzielle Basis des Unternehmens.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -0.19 Mrd. EUR ✗, 2024: -56.15 Mrd. EUR ✗, 2023: +4.83 Mrd. EUR ✓, 2022: -11.34 Mrd. EUR ✗ — Der durchgehende negative Cashflow-Trend über die letzten vier Jahre stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bewertung deutlich.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 57.7%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 57.7% und einer langen Historie der Dividendenzahlungen ist positiv zu bewerten.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Umsätzen und einer starken Nettomarge, jedoch werden diese Chancen durch negative Cashflows begrenzt.

Gesamtscore: 5.9/10