WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.19 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — ING Groep ist eine große, geografisch diversifizierte Universalbank mit rund 60.000 Mitarbeitern und Aktivitäten in mehreren europäischen Kernmärkten.
2. Bewertung (Score 6/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis wird als fair eingestuft, wodurch die Aktie weder eindeutig günstig noch teuer erscheint.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Hohe Nettomarge, starke Eigenkapitalrendite und zuletzt deutliches Gewinnwachstum belegen eine starke Profitabilität trotz gemischtem Umsatztrend.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 49.70 Mrd. EUR, 2024: 50.31 Mrd. EUR, 2023: 51.24 Mrd. EUR, 2022: 49.91 Mrd. EUR. Eigenkapitalquote solide (4.7%).
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — 2025: -0.19 Mrd. EUR ✗, 2024: -56.15 Mrd. EUR ✗, 2023: +4.83 Mrd. EUR ✓, 2022: -11.34 Mrd. EUR ✗ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 56.9%. Die Dividende erscheint mit 56.9% Ausschüttungsquote, 3.7% Rendite und sechs Zahlungsjahren solide und nachhaltig.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Starke Margen und steigende Gewinne stehen einem gemischten Umsatztrend sowie überwiegend negativem Free-Cashflow gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10