1. Unternehmensprofil (Score 8/10) — NEPI Rockcastle ist ein etablierter Immobilienentwickler und -betreiber mit Fokus auf Einkaufszentren in Zentral- und Osteuropa, was eine solide Basis für langfristiges Wachstum bietet.
2. Bewertung (Score 7/10) — Der KBV von 1.05 deutet auf eine günstige Bewertung hin, ergänzt durch einen soliden EV/EBITDA-Wert und ein attraktives Buchwert-Verhältnis.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Die solide operative Marge von 61.5% und die hohe Nettomarge von 53.6% sowie der steigende Umsatz zeigen eine gute Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.98 Mrd. EUR, 2024: 4.91 Mrd. EUR, 2023: 4.30 Mrd. EUR, 2022: 3.90 Mrd. EUR. Ein geringer Verschuldungsgrad von 64% in Kombination mit einem starken Eigenkapitaltrend und einer soliden Bilanzstruktur ist positiv bewertet.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 90.66). Der durchgehende positive Free Cash Flow (FCF) und die hohe FCF-Marge von über 25% unterstreichen die finanzielle Stabilität des Unternehmens.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 77.6%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 77.6% und einem Wachstumspotenzial macht das Unternehmen für Einkommensorientierte Anleger attraktiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Wachstum in CEE bietet Chancen, während die Abhängigkeit von der Immobilienwirtschaft und mögliche Zinsänderungen Risiken darstellen können.

Gesamtscore: 7.4/10