(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 207%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.74)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 86.2%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Imperial Brands PLC ist ein Tabakhersteller mit einem diversifizierten Produktportfolio und globaler Präsenz, jedoch mit fallenden Umsätzen.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung ist durch einen hohen KBV-Wert von 5.13 und eine hohe Verschuldung (D/E 207%) stark negativ beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 6/10) — Obwohl die Profitabilität solide ist (ROE 37.2%), zeigt der fallende Umsatz über vier Jahre und ein hoher Payout-Verhältnis eine Herausforderung.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.82 Mrd. GBP, 2024: 5.44 Mrd. GBP, 2023: 6.02 Mrd. GBP, 2022: 6.86 Mrd. GBP. Die Bilanz weist eine sehr hohe Verschuldung auf (D/E 207%) und einen sinkenden Eigenkapitalanteil aus, was kritisch ist.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.33). Der Cashflow ist durchgehend positiv, was ein positiver Aspekt ist, jedoch wird er durch hohe Investitionen (Capex) reduziert.
6. Dividende (Score 3/10) — Hohe Ausschüttungsquote (86.2%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 86.2% begrenzt die finanzielle Flexibilität und das Wachstumspotenzial des Unternehmens.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 3.9/10