(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 2.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.09 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 127.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Unite Group PLC ist der größte Immobilienentwickler für Studentenwohnungen im Vereinigten Königreich mit einem diversifizierten Portfolio und Partnerschaften mit über 60 Universitäten.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Aktie weist einen hohen KUV von 6.86 auf und ein KBV von 0.56, was auf eine Überbewertung hindeutet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache Profitabilität spiegelt sich in einer niedrigen Eigenkapitalrendite von 2.1% und einem negativen Cashflow-Trend wider.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.73 Mrd. GBP, 2024: 4.81 Mrd. GBP, 2023: 0.00 Mrd. GBP. Die solide Bilanz mit einem Verschuldungsgrad von 30% und einem hohen Current Ratio deutet auf eine gute Liquidität hin.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 36.95). 2025: -0.09 Mrd. GBP ✗, 2024: -0.06 Mrd. GBP ✗, 2023: +0.02 Mrd. GBP ✓, 2022: -0.17 Mrd. GBP ✗ — Der durchgehend negative Cashflow-Trend und die negativen FCF-Werte in den letzten vier Jahren sind ein erhebliches Risiko.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (127.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die kritische Dividendenquote von über 100% deutet darauf hin, dass der Gewinn nicht ausreichen kann, um die Dividende zu zahlen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert vom anhaltenden Bedarf an Studentenwohnungen, birgt aber Risiken durch eine hohe Verschuldung und negative Cashflows.

Gesamtscore: 3.6/10