(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 0.7%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 1.8%)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — St. James's Place ist ein Vermögensverwalter mit einem Fokus auf Aktien- und Anleiheninvestitionen weltweit, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen KBV- und KPEG-Werte in Kombination mit einer niedrigen Eigenkapitalquote deuten auf eine überbewertete Aktie hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Eine sehr geringe operative Marge von nur 3.5% und eine kritische Eigenkapitalrendite von 38.6% sowie ein schwaches Cashflow-Verhältnis deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 1.48 Mrd. GBP, 2024: 1.27 Mrd. GBP, 2023: 0.98 Mrd. GBP, 2022: 1.26 Mrd. GBP. Die extrem niedrige Eigenkapitalquote von nur 0.7% und die kritische Bilanzsituation rechtfertigen eine sehr kritische Bewertung der Bilanz.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Ein durchgehend negativer FCF-Trend über vier Jahre sowie ein hoher Cashflow-Defizit deuten auf Probleme im Cashflow hin.
6. Dividende (Score 4/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 22.5%. Die nachhaltige Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 22.5% ist positiv, jedoch wird dies durch die schlechte Profitabilität und Bilanzsituation ausgeglichen.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.7/10