(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 179%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Babcock International ist ein Engineering & Construction Unternehmen mit Fokus auf Spezialsysteme für Luft- und Raumfahrt, Verteidigung und Sicherheit in Großbritannien und international, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohe Enterprise Value im Verhältnis zur Marktkapitalisierung sowie die relativ geringen Gewinnmargen deuten auf eine überbewertete Aktie hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die schwache operative Marge und der negative Gewinn in 2023, kombiniert mit einem gemischten Umsatztrend, rechtfertigen eine Bewertung als schwach.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.61 Mrd. GBP, 2025: 0.60 Mrd. GBP, 2024: 0.39 Mrd. GBP, 2023: 0.35 Mrd. GBP. Die moderate Verschuldung im Verhältnis zur Bilanzsumme ist akzeptabel, jedoch wird die Liquidität durch einen niedrigen Current Ratio beeinträchtigt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.02). Der Trend zu durchgehend positiven Free Cashflows und ein moderates Capex-Verhältnis sind positiv für die Bewertung der Aktie.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 13.7%. Die nachhaltige Dividende mit einer konservativen Ausschüttungsquote von 13.7% ist ein positiver Faktor, jedoch wird dies durch die geringe Profitabilität ausgeglichen.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Unternehmen profitiert von staatlichen Aufträgen im Verteidigungssektor, birgt aber Risiken aufgrund der hohen Verschuldung und der schwachen Profitabilität.

Tratabu-Gesamtscore: 4.6/10