(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 179%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.8)

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Diversifizierter britischer Industriekonzern mit 30.481 Mitarbeitern und internationaler Präsenz in Luftfahrt, Verteidigung, Kernkraft, Marine und Land.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamteinschätzung ist fair, allerdings ist das Kurs-Buchwert-Verhältnis mit 8,13 sehr teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Umsatz wächst, doch geringe operative und Nettomargen sowie stark rückläufiger Gewinn belasten trotz hervorragender Eigenkapitalrendite.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2026: 0.61 Mrd. GBP, 2025: 0.60 Mrd. GBP, 2024: 0.39 Mrd. GBP, 2023: 0.35 Mrd. GBP. Moderate Verschuldung (D/E 179%) bei steigenden Eigenmitteln, jedoch unterschreiten kurzfristige Vermögenswerte die kurzfristigen Schulden.
5. Free Cash Flow (Score 9/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.02). FCF in allen 4 Jahren positiv; Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.02) bestätigen eine solide Mittelgenerierung.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 26.8%. Die nachhaltige Dividende wird konservativ mit 26,8% des Gewinns ausgeschüttet, bietet mit 0,7% Rendite jedoch wenig laufenden Ertrag.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Wachsende Umsätze, positive GBP-Cashflows und strukturelle Verteidigungsnachfrage stehen niedrigen Margen, Gewinnrückgang und hoher Verschuldung gegenüber.

Tratabu-Gesamtscore: 6/10