(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Bunzl ist ein großer Distributor von Lebensmitteln und Sicherheitsartikeln mit einer globalen Präsenz, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV-Score von 3.03 deutet auf eine Überbewertung des Unternehmens hin, insbesondere im Vergleich zu den historischen Durchschnittswerten.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 4/10) — Die operative Marge von 7.1% ist zwar solide, aber die schwache Nettomarge von nur 3.9% und der 'schwach' Score deuten auf geringe Gewinnmarge hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 5/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.79 Mrd. GBP, 2024: 2.79 Mrd. GBP, 2023: 2.97 Mrd. GBP, 2022: 2.72 Mrd. GBP. Die moderate Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 104% ist akzeptabel, jedoch die hohe Verschuldung im Jahr 2024 (134%) ist kritisch.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.16). Der 'durchgehend positiver' FCF-Trend und der hohe FCF-Wert von 0.77 Mrd. EUR sind ein starkes positives Signal für die finanzielle Gesundheit.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.1%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 42.1% ist nachhaltig und wird durch den 'dividende_konsistenz' Score unterstützt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die Lebensmitteldistribution bietet stabile Umsätze, aber die hohe Verschuldung und geringe Gewinnmarge bergen Risiken für das Unternehmen.

Tratabu-Gesamtscore: 5.1/10