(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.9%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Bunzl ist ein großer Distributor von Lebensmitteln und Sicherheitsartikeln mit einer globalen Präsenz, was eine gewisse Stabilität impliziert.
2. Bewertung (Score 4/10) — Der KBV von 2.84 deutet auf eine moderate Bewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und den hohen Verschuldungsgrad gemindert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die operative Marge von nur 7.1% und die geringe Nettomarge von 3.9% sowie der hohe Verschuldungsgrad sind kritische Faktoren für die Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.79 Mrd. GBP, 2024: 2.79 Mrd. GBP, 2023: 2.97 Mrd. GBP, 2022: 2.72 Mrd. GBP. Der hohe Verschuldungsgrad von 104% und 134% in den letzten Jahren stellt eine erhebliche Bilanzbelastung dar.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.16). Ein durchgehend positiver FCF deutet auf eine solide Cashgenerierung hin, was ein wichtiger Faktor für die Bewertung ist.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 42.1%. Die Dividende von 0.74 GBP und die Ausschüttungsquote von 42.1% sind attraktiv, jedoch wird dies durch die geringe Profitabilität begrenzt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Stabilität des Konsumbereichs, birgt aber Risiken aufgrund hoher Verschuldung und schwacher Profitabilität sowie der aktuellen wirtschaftlichen Unsicherheit.

Gesamtscore: 5/10