(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -8.6%)
• WARNUNG: Negatives operatives Ergebnis (Op.Marge = -1.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -7.1%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.02 Mrd.)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Serica Energy ist ein Öl- und Gasproduzent mit Sitz im Vereinigten Königreich, der sich auf Exploration und Produktion konzentriert. Die Aktie weist aufgrund von Verlusten und einem hohen Dividendenrendite eine kritische Bewertung auf.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.04, was in Verbindung mit negativen Profitabilitätskennzahlen zu einer insgesamt kritischen Bewertung führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen weist erhebliche Verluste und negative operative sowie Nettomarge auf, was die Profitabilität stark beeinträchtigt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.67 Mrd. GBP, 2024: 0.80 Mrd. GBP, 2023: 0.52 Mrd. GBP, 2022: 0.41 Mrd. GBP. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 34%, was ein moderates finanzielles Risiko darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 1.22). 2025: -0.02 Mrd. GBP ✗, 2024: +0.02 Mrd. GBP ✓, 2023: +0.02 Mrd. GBP ✓, 2022: +0.46 Mrd. GBP ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ und die FCF-Marge schwach, was auf eine geringe Fähigkeit hindeutet, den Gewinn aus dem operativen Geschäft zu generieren.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (127.7%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividendenrendite von 6.2% ist durch einen extrem hohen Payout-Ratio von 127.7% bedingt, der die Fähigkeit des Unternehmens zur Dividendenzahlung in Frage stellt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 2.9/10