(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 597%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.97 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 124.8%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Severn Trent PLC ist ein bedeutender Anbieter von Wasser- und Abwasserservices im Vereinigten Königreich mit einer etablierten Marktposition, jedoch stark durch hohe Verschuldung und negative Cashflows belastet.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem hohen KGV und KPEG, was die aktuelle Profitabilität und den Cashflow-Trend negativ beeinflusst. Der KBV ist ebenfalls hoch bewertet.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Obwohl der Umsatz stabil bleibt, sind die Gewinnmargen aufgrund hoher Kosten und negativer Cashflows gering, was zu einem schwachen Ergebnis führt.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2026: 1.84 Mrd. GBP, 2025: 1.77 Mrd. GBP, 2024: 1.83 Mrd. GBP, 2023: 0.97 Mrd. GBP. Die Bilanz weist eine extrem hohe Verschuldung auf, was das Unternehmen stark gefährdet und die finanzielle Stabilität beeinträchtigt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.96). 2026: -0.97 Mrd. GBP ✗, 2025: -0.68 Mrd. GBP ✗, 2024: -0.36 Mrd. GBP ✗, 2023: +0.01 Mrd. GBP ✓ — Der Cashflow ist überwiegend negativ, insbesondere durch hohe Investitionen und eine hohe Dividendenrendite, was die Liquidität des Unternehmens bedroht.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (124.8%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Ausschüttungsquote ist extrem hoch (über 100%) und übersteigt den Gewinn deutlich, was die Nachhaltigkeit der Dividende in Frage stellt.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Das Unternehmen profitiert von einer stabilen Nachfrage nach Wasser- und Abwasserservices, jedoch stehen hohe Risiken durch Verschuldung und negative Cashflows bevor.

Gesamtscore: 2.1/10