(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 133.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Fresnillo PLC ist ein Bergbauunternehmen, das sich auf die Gewinnung von Gold und Silber aus dem argentinischen Sossego-Berg konzentriert und somit im Rohstoffsektor tätig ist.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung durch KGV und KBV deutet auf eine hohe Bewertung hin, insbesondere aufgrund des hohen KBV-Wertes von 6.8, was die Aktie teuer erscheinen lässt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Ein starkes EBITDA von 2.58 Mrd. EUR und eine hohe operative Marge von 54.7% sowie ein ROE von 33.9% deuten auf eine sehr profitable Geschäftstätigkeit hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.63 Mrd. GBP, 2024: 3.86 Mrd. GBP, 2023: 3.77 Mrd. GBP, 2022: 3.69 Mrd. GBP. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 18%, was die finanzielle Stabilität unterstreicht.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). Der Cashflow ist gemischt, wobei der FCF in zwei von vier Jahren negativ war und somit ein Risiko darstellt.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (133.1%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 133.1% übersteigt den Gewinn deutlich und ist nicht nachhaltig, was die Aktie unattraktiv macht.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von steigenden Goldpreisen, birgt aber das Risiko sinkender Rohstoffpreise und der hohen Dividende, die die Investitionsmöglichkeiten einschränkt.

Gesamtscore: 5.1/10