(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Fresnillo ist ein etablierter Edelmetallproduzent mit großer Belegschaft, jedoch abhängig von einem konzentrierten Rohstoffgeschäft.
2. Bewertung (Score 5/10) — Die Gesamtbewertung ist fair, doch das Buchwertvielfache gilt als sehr teuer.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Hohe Margen, starke Kapitalrenditen sowie deutlich steigende Umsätze und Gewinne belegen eine außergewöhnlich starke Ertragskraft.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 9/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.63 Mrd. GBP, 2024: 3.86 Mrd. GBP, 2023: 3.77 Mrd. GBP, 2022: 3.69 Mrd. GBP. Geringe Verschuldung (D/E 18%) und eine sehr gute Liquidität stützen die solide Finanzstruktur.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — Erhaltungsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 0.88). FCF gemischt: 2 von 4 Jahren positiv; die Erhaltungsinvestitionen entsprechen durchschnittlich 88% der Abschreibungen.
6. Dividende (Score 7/10) — Die nachhaltige Dividende bietet 3,7% Rendite, eine moderate Ausschüttungsquote und stabile Entwicklung.
7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Starkes Wachstum und hohe Margen bieten Chancen, während Rohstoffabhängigkeit, schwankender Cashflow und hohe Insiderkonzentration Risiken bleiben.

Tratabu-Gesamtscore: 6.6/10