(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 513%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-0.11 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — United Utilities ist ein regulierter Wasserversorger im Vereinigten Königreich mit einem Umsatz von 2,62 Mrd. EUR und beschäftigt rund 7.000 Mitarbeiter.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung weist einen hohen KBV von 4,39 auf, was angesichts der hohen Verschuldung und negativen Cashflows kritisch ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 9/10) — Das Unternehmen zeigt eine starke Nettomarge von 22,4% und ein solides ROE von 27,7%, was auf eine hohe Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2026: 2.24 Mrd. GBP, 2025: 2.00 Mrd. GBP, 2024: 2.06 Mrd. GBP, 2023: 2.51 Mrd. GBP. Die Bilanz weist aufgrund eines hohen Verschuldungsgrades von 513% einen kritischen Zustand auf, was ein großes Risiko darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 1/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.12). 2026: -0.11 Mrd. GBP ✗, 2025: -0.08 Mrd. GBP ✗, 2024: -0.02 Mrd. GBP ✗, 2023: +0.11 Mrd. GBP ✓ — Der Cashflow ist aktuell negativ und in drei von vier Jahren negativ, was die finanzielle Stabilität gefährdet.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 3.7%. Die Dividende beträgt 0,54 EUR pro Aktie mit einer Ausschüttungsquote von 3,7%, was eine nachhaltige Dividende darstellt.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) —

Gesamtscore: 4.1/10