(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 4.5%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.56)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 85.0%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — SEGRO ist ein bedeutender REIT-Betreiber in Großbritannien mit einem diversifizierten Portfolio aus Industrieimmobilien und einer starken Marktposition im Logistiksektor.
2. Bewertung (Score 4/10) — Die Bewertung durch den KBV von 0.79 deutet auf eine Unterbewertung hin, jedoch wird dies durch die schwache Profitabilität und Warnsignale in der Bilanz gemildert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe Eigenkapitalrendite von 4.5% und der negative Gewinn im Jahr 2023 sowie der Gewinnrückgang im aktuellen Jahr deuten auf eine schwache Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 12.27 Mrd. GBP, 2024: 12.05 Mrd. GBP, 2023: 0.00 Mrd. GBP. Ein geringer Verschuldungsgrad von 41% und ein solides Eigenkapital machen die Bilanz insgesamt robust und stabil.
5. Free Cash Flow (Score 7/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.7). Der durchgehend positive Free Cash Flow deutet auf eine solide finanzielle Basis und die Fähigkeit zur Dividendenzahlung hin.
6. Dividende (Score 6/10) — Hohe Ausschüttungsquote (85.0%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die hohe Ausschüttungsquote von 85% ist zwar ein Warnsignal, aber die langjährige Dividendenhistorie und die stabile Dividendenrendite sind positiv.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Das Wachstumspotenzial im Logistiksektor und die solide finanzielle Basis bieten Chancen, während eine Rezession oder steigende Zinsen Risiken darstellen.

Gesamtscore: 5.6/10