(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: Hohe Verschuldung (Verschuldungsgrad = 219%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.6)
• HINWEIS: Hohe Ausschüttungsquote (Payout = 97.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Sage Group ist ein Technologieunternehmen mit Fokus auf Softwarelösungen für KMU in verschiedenen Ländern und Branchen, was eine solide Basis für die Bewertung darstellt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Kennzahlen wie EV/EBITDA und KBV sowie die sehr hohe Ausschüttungsquote deuten auf eine Überbewertung des Unternehmens hin.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Ein Umsatz von 2.63 Mrd. EUR und eine operative Marge von 22.3% sowie ein starkes ROE von 75.6% zeigen eine solide Profitabilität.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 0.72 Mrd. GBP, 2024: 1.09 Mrd. GBP, 2023: 1.41 Mrd. GBP, 2022: 1.40 Mrd. GBP. Der sehr hohe Verschuldungsgrad von 219% stellt ein erhebliches Risiko dar und mindert die Bilanzbewertung deutlich.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.39). Durchgehend positiver Free Cash Flow (FCF) in allen vier Jahren sowie ein moderates Capex-Verhältnis von 0.39 unterstützen eine solide Liquidität.
6. Dividende (Score 7/10) — Hohe Ausschüttungsquote (97.1%) — wenig Spielraum bei Gewinnrückgängen. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 97.1% deutet auf wenig Spielraum für zukünftige Dividendenzahlungen oder Investitionen hin.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen profitiert von der Digitalisierung von KMU, birgt aber Risiken durch hohe Verschuldung und die Konkurrenz im Softwaremarkt.

Gesamtscore: 5/10