(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 104%)
• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -1.0%)
• WARNUNG: Sehr niedriges ROE (ROE = 0.1%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Vodafone ist ein Telekommunikationsunternehmen mit globaler Präsenz, das Mobilfunk- und Festnetzdienstleistungen sowie IoT-Lösungen anbietet, jedoch mit negativen Profitabilitätssignalen.
2. Bewertung (Score 6/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 0.58 und einem KUV von 0.63, was auf eine moderate Bewertung hindeutet, aber durch die Verlust-Signale in der Profitabilität reduziert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Ein schwaches Umsatzwachstum, ein negatives EBITDA und eine Nettomarge im negativen Bereich deuten auf erhebliche Profitabilitätsrisiken hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 4/10) — EK-Verlauf: 2026: 50.68 Mrd. GBP, 2025: 52.75 Mrd. GBP, 2024: 59.97 Mrd. GBP, 2023: 63.40 Mrd. GBP. Die Bilanz weist eine moderate Verschuldung auf, die durch den hohen Verschuldungsgrad von 104% jedoch beeinträchtigt wird.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.59). Ein durchgehend positiver FCF deutet auf eine gewisse finanzielle Flexibilität und Fähigkeit zur Erholung hin, was die Bilanz-Begründung verbessert.
6. Dividende (Score 3/10) — Dividende gezahlt (58.2% Ausschüttungsquote auf Basis Fiskaljahres-EPS) — TTM-EPS aktuell negativ, Dividende aus Vorjahresgewinn. Die Dividende ist aufgrund des negativen TTM-EPS und der hohen Ausschüttungsquote aus Vorjahresgewinnen fragwürdig und sollte kritisch betrachtet werden.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der zunehmenden Digitalisierung und dem Wachstum im IoT-Markt, jedoch stehen es hohe Verschuldungsrisiken und die Profitabilität gegenüber.

Gesamtscore: 4.4/10