(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 1.7%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 4.1%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — M&G Plc ist ein Asset Management Unternehmen mit Fokus auf institutionelle und private Kunden in Großbritannien und international, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 3/10) — Der KBV von 2.38 deutet auf eine faire Bewertung hin, jedoch werden die Profitabilitätsdaten durch Warnsignale beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache Profitabilität, insbesondere die niedrige Nettomarge und Eigenkapitalrendite, sowie kritische Bilanzkennzahlen mindern die Bewertung erheblich.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 2/10) — EK-Verlauf: 2025: 3.14 Mrd. GBP, 2024: 3.28 Mrd. GBP, 2023: 4.04 Mrd. GBP, 2022: 2.78 Mrd. GBP. Die sehr niedrige Eigenkapitalquote von nur 1.7% in der aktuellen Bilanz stellt ein großes Warnsignal dar und wirkt sich negativ aus.
5. Free Cash Flow (Score 6/10) — Der überwiegend positive Cashflow-Trend über die letzten vier Jahre deutet auf eine solide Liquiditätssituation hin, trotz des negativen Ergebnisses im Jahr 2022.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 2.1%. Die konservative Dividendenrendite von 6.6% und die nachhaltige Dividendenzahlung mit einer Ausschüttungsquote von 2.1% sind positiv zu bewerten.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Die hohe Kursziel-Empfehlung der Analysten deutet auf Chancen hin, jedoch überwiegen die Risiken aufgrund der Profitabilität und Bilanzproblematik.

Gesamtscore: 3.9/10