(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 132%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 2.4%)
• WARNUNG: Liquiditätsrisiko (Kurzfristige Schulden übersteigen Umlaufvermögen) (Current Ratio = 0.59)
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 103.6%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Tesco ist ein großer Lebensmittelgroßhändler mit einem breiten Produktportfolio und einer starken Präsenz im Vereinigten Königreich, jedoch belastet durch hohe Verschuldung und eine kritische Liquiditätslage.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 2.49, was in Kombination mit einer schwachen Profitabilität und hohen Schulden zu einer insgesamt negativen Einschätzung führt.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 3/10) — Die geringe operative Marge von 4% und die hohe Nettomarge von nur 2.4% deuten auf eine schwache Profitabilität hin, was durch den hohen Payout-Verhältnis verstärkt wird.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2026: 11.46 Mrd. GBP, 2025: 11.67 Mrd. GBP, 2024: 11.67 Mrd. GBP. Die moderate Verschuldung mit einem Debt/Equity Ratio von 132% sowie ein niedriger Current Ratio von 0.59 weisen auf eine kritische Liquiditätslage hin und mindern die Bilanzbewertung.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.73). Der durchgehend positive Free Cash Flow von über 2 Mrd. GBP ist ein starkes Signal, jedoch wird dies durch die hohe Verschuldung und geringe Profitabilität ausgeglichen.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (103.6%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 103.6% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt ein erhebliches Risiko für die zukünftige Dividendenfähigkeit dar.
7. Chancen & Risiken (Score 2/10) — Das Unternehmen profitiert von einer stabilen Konsumentennachfrage, jedoch sind die hohen Kosten und die kritische Liquiditätslage erhebliche Risiken.

Gesamtscore: 3.4/10