(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-17.35 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — NatWest Group ist ein regionaler Bankkonzern im Vereinigten Königreich mit einem breiten Angebot an Finanzdienstleistungen und einer stabilen Marktposition.
2. Bewertung (Score 1/10) — Die Bewertung durch KBV liegt bei 1.1, was auf eine günstige Einschätzung des Unternehmens hindeutet, basierend auf dem Buchwert.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die operative Marge von 50,3% und die hohe Nettomarge von 36,9% deuten auf eine solide Profitabilität hin, obwohl der Umsatztrend gemischt ist.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 42.60 Mrd. GBP, 2024: 39.35 Mrd. GBP, 2023: 37.16 Mrd. GBP, 2022: 36.49 Mrd. GBP. Eine Eigenkapitalquote von 6,0% sowie ein steigender Trend des Eigenkapitals in den letzten vier Jahren, zeigen eine solide Bilanzstruktur.
5. Free Cash Flow (Score 2/10) — 2025: -17.35 Mrd. GBP ✗, 2024: +0.69 Mrd. GBP ✓, 2023: -14.92 Mrd. GBP ✗, 2022: -44.24 Mrd. GBP ✗ — Der Cashflow ist aktuell negativ und in drei von vier Jahren negativ, was ein erhebliches Risiko darstellt und die Profitabilität untergräbt.
6. Dividende (Score 6/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 46.0%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 46,0% ist nachhaltig und wird durch einen stabilen Dividendenzahlungsverlauf unterstützt.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Stabilität des britischen Finanzsektors, jedoch mindert die negative Cashflow-Entwicklung die Chancen erheblich.

Gesamtscore: 4.9/10