(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-17.35 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 7/10) — Große, etablierte britische Universalbank mit Retail-, Private-Banking- sowie institutionellem Geschäft und 59.000 Beschäftigten.
2. Bewertung (Score 8/10) — Das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 1,29 gilt als günstig und das niedrige KGV von 9,33 unterstützt die attraktive Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Solide Profitabilität mit 37,7% Nettomarge, 14,8% Eigenkapitalrendite sowie deutlich gestiegenem Umsatz und Gewinn.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 8/10) — EK-Verlauf: 2025: 38.03 Mrd. GBP, 2024: 39.35 Mrd. GBP, 2023: 37.16 Mrd. GBP, 2022: 36.49 Mrd. GBP. Eigenkapitalquote solide (5.3%), allerdings entwickelte sich das Eigenkapital zuletzt gemischt und sank 2025 auf 38,03 Mrd. GBP.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — 2025: -17.35 Mrd. GBP ✗, 2024: +0.69 Mrd. GBP ✓, 2023: -14.92 Mrd. GBP ✗, 2022: -44.24 Mrd. GBP ✗ — FCF in 3 von 4 Jahren negativ, darunter 2025 mit -17,35 Mrd. GBP, trotz eines positiven Jahres 2024 von 0,69 Mrd. GBP.
6. Dividende (Score 7/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 48.0%. Die nachhaltige Dividende bietet 4,9% Rendite bei moderater Ausschüttungsquote von 48,0% und sechs Jahren durchgehender Zahlung.
7. Chancen & Risiken (Score 5/10) — Gewinnwachstum und günstige Bewertung bieten Chancen, während überwiegend negativer Cashflow und gemischte Eigenkapitalentwicklung wesentliche Risiken bleiben.

Tratabu-Gesamtscore: 6.4/10