(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -2.6%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.9%)
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 5/10) — Harbour Energy ist ein Energieunternehmen mit Fokus auf Exploration und Produktion in Norwegen und anderen Regionen, was eine moderate Bewertung rechtfertigt.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die hohen Verschuldungskosten (EV/EBITDA 1.73) sowie der negative Nettogewinn führen zu einer ungünstigen Bewertung.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Ein Verlust von -2.6% und eine ROE von -2.9% deuten auf erhebliche Probleme in der Profitabilität hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 3/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.18 Mrd. GBP, 2024: 6.25 Mrd. GBP, 2023: 1.55 Mrd. GBP, 2022: 1.02 Mrd. GBP. Der Verschuldungsgrad von 96% im Jahr 2024 ist kritisch und belastet die Bilanz erheblich.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.56). Durchgehend positiver FCF in allen vier Jahren deutet auf eine solide Cashgenerierung hin, was ein starkes Signal ist.
6. Dividende (Score 1/10) — Ausschüttungsquote über 100% (211.2%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Ein Payout-Ratio von 211.2% und die Tatsache, dass die Dividende aus Vorjahresgewinnen kommt, sind kritisch.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Die Ölpreise könnten weiterhin hoch bleiben, aber die aktuelle Profitabilität und hohe Verschuldung mindern diese Chance.

Gesamtscore: 3.4/10