(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• WARNUNG: FCF in 3 von 4 Jahren negativ

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Melrose Industries ist ein spezialisierter Maschinenhersteller mit Fokus auf Flugzeugkomponenten und -systemen, operierend in verschiedenen europäischen Märkten. Die Größe des Unternehmens deutet auf eine etablierte Position im Industriesektor hin.
2. Bewertung (Score 5/10) — Der KBV von 2.03 deutet auf einen fairen Wert hin, jedoch wird die Bewertung durch den hohen Verschuldungsgrad und negative Cashflows beeinflusst.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 7/10) — Die solide operative Marge von 8.4% und eine Eigenkapitalrendite von 13.1% zeigen eine gute Profitabilität, jedoch wird dies durch die negativen Cashflows in den letzten Jahren gemildert.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 7/10) — EK-Verlauf: 2025: 2.83 Mrd. GBP, 2024: 2.84 Mrd. GBP, 2023: 3.57 Mrd. GBP, 2022: 7.13 Mrd. GBP. Die Bilanz weist eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 67% auf, was als moderat einzustufen ist und die finanzielle Stabilität unterstützt.
5. Free Cash Flow (Score 3/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.28). Der Cashflowtrend ist überwiegend negativ, da FCF in 3 von 4 Jahren negativ war, was ein erhebliches Risiko darstellt und die Profitabilität untergräbt.
6. Dividende (Score 5/10) — Nachhaltige Dividende mit Ausschüttungsquote von 47.7%. Die Dividende mit einer Ausschüttungsquote von 47.7% ist nachhaltig, jedoch wird sie durch die negativen Cashflows und den geringen Gewinn getragen.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) — Das Unternehmen profitiert von der Nachfrage im Flugzeugbau, birgt aber das Risiko sinkender Cashflows und einer hohen Verschuldung, was die langfristige Stabilität gefährdet.

Gesamtscore: 5.3/10