(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Sehr niedrige Eigenkapitalquote (EK-Quote = 2.5%)
• WARNUNG: Sehr geringe Nettomarge (Nettomarge = 3.2%)
• WARNUNG: FCF aktuell negativ (-2.96 Mrd.)
• WARNUNG: FCF in 2 von 4 Jahren negativ
• WARNUNG: Dividende übersteigt Gewinn (Payout = 135.5%)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Aviva ist ein diversifiziertes Versicherungsunternehmen mit globaler Präsenz in verschiedenen Branchen und Märkten, was eine gewisse Unsicherheit impliziert.
2. Bewertung (Score 3/10) — Die Bewertung basiert auf einem KBV von 1.69, was im Verhältnis zu den aktuellen Profitabilitätsdaten als relativ teuer einzuschätzen ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 2/10) — Die schwache Profitabilität, insbesondere die niedrige Nettomarge und der negative Cashflow, sowie die hohe Dividendenrendite, deuten auf Probleme hin.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 1/10) — EK-Verlauf: 2025: 9.69 Mrd. GBP, 2024: 8.31 Mrd. GBP, 2023: 8.79 Mrd. GBP, 2022: 12.09 Mrd. GBP. Die kritische Eigenkapitalquote von nur 2.5% deutet auf eine hohe finanzielle Risikobereitschaft und potenzielle Liquiditätsengpässe hin.
5. Free Cash Flow (Score 4/10) — 2025: -2.96 Mrd. GBP ✗, 2024: +8.27 Mrd. GBP ✓, 2023: -3.08 Mrd. GBP ✗, 2022: +3.85 Mrd. GBP ✓ — Der durchgehend negative Free Cash Flow, insbesondere im Vergleich zu den positiven Werten in früheren Jahren, ist ein erhebliches Warnsignal.
6. Dividende (Score 3/10) — Ausschüttungsquote über 100% (135.5%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die extrem hohe Ausschüttungsquote von 135.5% übersteigt den Gewinn deutlich und stellt eine unsichere Dividendenstrategie dar.
7. Chancen & Risiken (Score 4/10) —

Gesamtscore: 3/10