(Alle monetären Angaben in GBP)

WARNSIGNALE:

• KRITISCH: Nettoverlust (Nettomarge = -20.2%)
• KRITISCH: Negatives ROE (ROE = -2.7%)
• WARNUNG: Fallender Umsatz über 4 Jahre
• HINWEIS: Dividende trotz negativem TTM-EPS (Payout-Ratio aus Fiskaljahres-EPS — TTM-EPS negativ)

1. Unternehmensprofil (Score 4/10) — Anglo American ist ein Bergbaukonzern mit globaler Präsenz und produziert Kupfer, Eisenerz und Dünger, jedoch mit schwachen Profitabilität und fallenden Umsätzen.
2. Bewertung (Score 2/10) — Die Bewertung weist einen hohen Preis-Buchwert-Verhältnis (KBV) und ein hohes Enterprise Value auf, was angesichts der aktuellen Verluste nicht gerechtfertigt ist.
3. Profitabilität & Wachstum (Score 1/10) — Das Unternehmen verzeichnete erhebliche Verluste, einen negativen Return on Equity (ROE) und eine hohe Nettomarge, was auf eine schlechte Profitabilität hindeutet.
4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 17.98 Mrd. GBP, 2024: 20.76 Mrd. GBP, 2023: 25.06 Mrd. GBP, 2022: 27.36 Mrd. GBP. Die Bilanz zeigt eine solide Verschuldung mit einem Debt-to-Equity-Verhältnis von 92%, was ein moderates Risiko darstellt.
5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Wachstumsinvestitionen (Ø CapEx/Abschr. 2.03). Der Cashflow aus betrieblichen Tätigkeiten (FCF) ist über die letzten vier Jahre durchgehend positiv und deutet auf eine gewisse Liquidität hin.
6. Dividende (Score 2/10) — Ausschüttungsquote über 100% (113.3%) — Dividende übersteigt den Gewinn. Die Dividendenrendite ist sehr niedrig (0.4%) und die Ausschüttungsquote liegt bei über 100%, was angesichts der aktuellen Verluste unhaltbar ist.
7. Chancen & Risiken (Score 3/10) — Das Unternehmen steht vor dem Risiko sinkender Umsätze und hoher Verluste, während die Chancen durch den FCF begrenzt sind.

Gesamtscore: 3.7/10