Unternehmensprofil (6) Realia ist ein spanischer Immobilienentwickler und -verwalter, der sich auf die Entwicklung, Verwaltung und Vermietung von Immobilien in Spanien und Rumänien konzentriert.

Bewertung (4) Die Aktie wird als günstig bewertet. Das KGV-Trailing liegt bei 17,16, das KBV bei 0,69. Der EV/EBITDA-Betrachtung zufolge ist die Aktie ebenfalls unterbewertet.

Profitabilität & Wachstum (7) Die Margen sind stabil, mit einer Bruttomarge von 59,3 % und einer operativen Marge von 43,8 %. Die Eigenkapitalrendite liegt bei 6,0 %. Das Umsatzwachstum beträgt 14,5 %, das Gewinnwachstum 6,9 %. Der Wachstumstrend ist stabil.

Bilanz & Verschuldung (3) Der Verschuldungsgrad liegt bei 31 %. Die Eigenkapitalentwicklung ist stabil. Es gibt jedoch Risiken durch den hohen Schuldenstand.

Free Cash Flow (5) Der Free Cash Flow ist stabil und entwickelt sich positiv. Der Capex-Betrag ist relativ niedrig, was die Qualität des Cash Flows erhöht.

Dividende (1) Es wird keine Dividende ausgeschüttet.

Chancen & Risiken

• Chancen: Stabiles Wachstum, günstige Bewertung.
• Risiken: Hoher Schuldenstand, mögliche Schwankungen im Immobilienmarkt.

Fazit & Einschätzung Die Aktie von Realia bietet ein stabiles Wachstum und eine günstige Bewertung. Der hohe Schuldenstand ist jedoch ein Risiko. Die Gesamtbewertung liegt bei 7,5/10.