(Alle monetären Angaben in USD)

WARNSIGNALE:

• HINWEIS: Erhöhte Verschuldung (Verschuldungsgrad = 126%)

1. Unternehmensprofil (Score 6/10) — Jazz Pharmaceuticals erzielt wachsende Umsätze im Healthcare-Bereich, bleibt als Biotechnologieunternehmen jedoch von Produkt- und Entwicklungsrisiken abhängig.

2. Bewertung (Score 5/10) — Die Bewertung ist fair, doch das Kurs-Buchwert-Verhältnis gilt als teuer.

3. Profitabilität & Wachstum (Score 8/10) — Starke Profitabilität mit 20,5% Nettomarge und 22,1% Eigenkapitalrendite steht schwankenden Jahresgewinnen gegenüber.

4. Bilanz & Verschuldung (Score 6/10) — EK-Verlauf: 2025: 4.32 Mrd. USD, 2024: 4.09 Mrd. USD, 2023: 3.74 Mrd. USD, 2022: 3.09 Mrd. USD. Moderate Verschuldung (D/E 126%) besteht trotz sinkender Schulden und steigendem Eigenkapital.

5. Free Cash Flow (Score 8/10) — Unterinvestition (Ø CapEx/Abschr. 0.3). FCF in allen 4 Jahren positiv, allerdings signalisiert das niedrige CapEx eine Unterinvestition.

6. Dividende (Score 5/10) — Kein Dividendenprogramm — Gewinne werden einbehalten oder reinvestiert. Das Unternehmen zahlt keine Dividende und bietet damit keine laufenden Ausschüttungen für Aktionäre.

7. Chancen & Risiken (Score 6/10) — Wachsende Umsätze, starke Margen und positiver Cashflow bieten Chancen, während Verschuldung, Gewinnschwankungen und Unterinvestition Risiken darstellen.

8. Perspektive & Analystenkonsens (Score 8/10) — Forward-KGV 11.1 vs. Trailing 17 → Gewinnsteigerung erwartet | EPS-Erwartung laufendes Jahr: 9.4% (23 Analysten, Range 10.85–11.64) | Umsatzwachstum erwartet: 9.1% | Revisionstendenz aufwärts (+2/−0 in 30 Tagen) | EPS nächstes Jahr: 25.77 (3.0%) | Analystenkonsens: Kauf (Buy: 16, Hold: 2, Sell: 0) | Kursziel: 289.45. Aufwärtsrevisionen, klarer Kaufkonsens und ein niedrigeres Forward-KGV als Trailing-KGV sprechen für eine positive Perspektive.

Tratabu-Gesamtscore: 6.3/10